GACM Technologies Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 2.09
CAGR EPS = 15.95%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.22 + (1.22 * 15.95% / 100) = 1.41

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 12.56
Ebitda Yield = 0.4056
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.5421
Debt = 7.56
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 7.56) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.67
β = 8.25
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.67 + 8.25 * 5.94 + 0 = 0.5167
WACC = (0.5421 / 7.56) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.5167 + 0 = 5.66
Terminal Value = Discount (12.56 * (1 + 0.4056) / (5.66 - 0.4056)) = 38.42
Company Value = ∑ (12.56 / (1 + 5.66) ^ 5) = 29.2
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (38.42 + 29.2) / 463170000 = 146

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -167.94
FCF Yield = 1.24
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.5421
Debt = 7.56
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 7.56) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.67
β = 8.25
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.67 + 8.25 * 5.94 + 0 = 0.5167
WACC = (0.5421 / 7.56) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.5167 + 0 = 5.66
Terminal Value = Discount (-167.94 * (1 + 1.24) / (5.66 - 1.24)) = -240.94
Company Value = ∑ (-167.94 / (1 + 5.66) ^ 5) = -235.37
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-240.94 + -235.37) / 463170000 = -1028.36