NASDAQ: MNST - Monster Beverage

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 1.54
CAGR EPS = 8.83%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.54 * (1 + 8.83%) / (0.0433 * 2) = 19.37

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 2.55
Ebitda Yield = 0.0551
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.1151
Debt = 0.066
Market Cap = 60.09
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 60.09 / (60.09 + 0.066) = 0.9989
Weight Cost Debt = 100% - 0.9989 = 0.0011
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.39
β = -0.6364
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.39 + -0.6364 * 5.94 + 0 = -0.0139
WACC = (0.1151 / 0.066) * (100% - 0.9989) * (1 - 0.21) + -0.0139 + 0.9989 = 136.38
Terminal Value = Discount (2.55 * (1 + 0.0551) / (136.38 - 0.0551)) = 0.0279
Company Value = ∑ (2.55 / (1 + 136.38) ^ 5) = 1.55
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0279 + 1.55) / 1057979999 = 1.49

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 2.04
FCF Yield = 0.0656
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.1151
Debt = 0.066
Market Cap = 60.09
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 60.09 / (60.09 + 0.066) = 0.9989
Weight Cost Debt = 100% - 0.9989 = 0.0011
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.39
β = -0.6364
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.39 + -0.6364 * 5.94 + 0 = -0.0139
WACC = (0.1151 / 0.066) * (100% - 0.9989) * (1 - 0.21) + -0.0139 + 0.9989 = 136.38
Terminal Value = Discount (2.04 * (1 + 0.0656) / (136.38 - 0.0656)) = 0.0227
Company Value = ∑ (2.04 / (1 + 136.38) ^ 5) = 1.19
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0227 + 1.19) / 1057979999 = 1.15