NASDAQ: GSHD - Goosehead Insurance, Inc

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 0.3687
CAGR EPS = -10.58%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.3687 * (1 + -10.58%) / (0.0433 * 2) = 3.81

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.1721
Ebitda Yield = 0.303
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0066
Debt = 0.0858
Market Cap = 1.45
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.45 / (1.45 + 0.0858) = 0.9441
Weight Cost Debt = 100% - 0.9441 = 0.0559
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = 2.18
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 2.18 * 5.94 + 0 = 0.1585
WACC = (0.0066 / 0.0858) * (100% - 0.9441) * (1 - 0.21) + 0.1585 + 0.9441 = 6.14
Terminal Value = Discount (0.1721 * (1 + 0.303) / (6.14 - 0.303)) = 0.6891
Company Value = ∑ (0.1721 / (1 + 6.14) ^ 5) = 0.442
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.6891 + 0.442) / 38360000 = 29.49

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0523
FCF Yield = 0.1051
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0066
Debt = 0.0858
Market Cap = 1.45
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.45 / (1.45 + 0.0858) = 0.9441
Weight Cost Debt = 100% - 0.9441 = 0.0559
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = 2.18
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 2.18 * 5.94 + 0 = 0.1585
WACC = (0.0066 / 0.0858) * (100% - 0.9441) * (1 - 0.21) + 0.1585 + 0.9441 = 6.14
Terminal Value = Discount (0.0523 * (1 + 0.1051) / (6.14 - 0.1051)) = 0.9798
Company Value = ∑ (0.0523 / (1 + 6.14) ^ 5) = 0.1793
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.9798 + 0.1793) / 38360000 = 30.22