MAX Bater papo
O currículo da análise da empresa Public Service Enterprise Group
Capitalização = 43.915, Nota = 6/10
Receita, bilhão = 10.29, Nota = 6/10
EBITDA margin, % = 39.25, Nota = 9/10
Net margin, % = 17.22, Nota = 5/10
ROA, % = 3.36, Nota = 1/10
ROE, % = 11.22, Nota = 4/10
P/E = 23.83, Nota = 6/10
P/S = 4.1, Nota = 4/10
P/BV = 2.62, Nota = 6/10
Debt/EBITDA = 5.67, Nota = 0/10
Retomar:
EBITDA margin Alto, A julgar pelos animadores, é avaliado justo e interessante para compra.
Lucratividade promocional (-5.74%) e lucratividade por EBITDA (6.01%) estão ligados baixo nívelE você deve pensar e comparar com outras empresas.
Eficiência (ROE=11.22%) estão ligados baixo nível, a empresa não é eficaz o suficiente.
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Índice de estabilidade de pagamento de dividendos
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Índice de estabilidade de pagamento de dividendos
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – o número de anos seguidos dos últimos sete anos em que os dividendos foram pagos;
Gc - O número de anos seguidos dos últimos sete anos, nos quais o tamanho dos dividendos não foi inferior ao do ano anterior.
Yc = 7
Gc = 7
DSI = 1
Aumento do índice de estabilidade no preço de uma promoção
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Aumento do índice de estabilidade no preço de uma promoção
SSI = Yc / 7
Yc – O número de anos seguidos dos últimos sete anos em que o preço da ação foi superior ao do ano anterior.
Yc = 5
SSI = 0.71
Warren Buffet
1. Lucro estável, Significado = 91.72% > 0
Se crescimento em 5 anos / crescimento nos últimos 12 meses> 0
2. Boa cobertura da dívida, Significado = 3.18 < 3
Quando a empresa pode pagar uma dívida em até 3 anos
3. Alta lucratividade do capital, Significado = 12.92% > 15
Se o ROE médio> 15% nos últimos 5 anos
4. Alto retorno ao capital de investimento, Significado = 68.14% > 12
Se o ROIC médio> 12% nos últimos 5 anos
5. Fluxo de caixa livre positivo, Significado = -1.25 > 0
FCF positivo nos últimos 12 meses
6. Existe um resgate de retorno de ações?, Significado = Sim
Se o número de ações hoje
Benjamin Graham
1. Tamanho adequado da empresa, Nota = 6/10 (10.29, LTM)
2. Situação financeira sustentável (ativos atuais/obrigações atuais), Nota = 4/10 (3.18 LTM)
Os ativos circulantes devem pelo menos ser o principal exceder as obrigações atuais
3. Lucro estável, Nota = 9/10
A empresa não deve ter perdas nos últimos 10 anos
4. Uma história de dividendos, Nota = 10/10
A empresa deve pagar dividendos por pelo menos 20 anos
5. Crescimento do lucro (lucro por ação), Significado = -5.74%
O lucro da empresa por ação nos últimos 10 anos deve aumentar em pelo menos 1/3
5.5. Crescimento no preço da promoção, Significado = 42.58%
O preço da parte, como um indicador do crescimento dos lucros da empresa, nos últimos 10 anos deve aumentar em pelo menos 1/3
5.6. O crescimento de dividendos, Significado = 14%
O pagamento de dividendos, como um indicador do crescimento dos lucros da empresa, nos últimos 10 anos deve aumentar em pelo menos 1/3
6. O valor ideal do fator de preço/lucro, Nota = 9/10 (8.96 LTM)
O preço atual da ação não deve exceder o valor médio do lucro nos últimos três anos mais de 15 vezes
7. O valor ideal do valor do preço/balanço, Nota = 7/10 (2.06 LTM)
O preço atual da ação não deve exceder seu valor de balanço em mais de 1,5 vezes
Avaliação de Piter Lynch
1. Os ativos circulantes excedem no ano passado = 40.23 > 40.23
Comparação de ativos nos últimos 2 anos. Se no ano passado exceder o anterior, este é um bom sinal
2. Redução da dívida = 22.89 < 22.89
Reduzir dívidas nos últimos anos é um bom sinal
3. Excedendo o dinheiro = 0.125 > 22.89
Se o dinheiro exceder a carga da dívida for um bom recurso, a empresa não ameaça a falência.
4. Existe um resgate de retorno de ações? = Não
Se o número de ações hoje
5. Aumento da lucratividade por uma promoção = 3.54 > 3.54
Maior lucratividade em uma promoção em comparação com o ano anterior. Portanto, a eficácia está crescendo, e esse é um bom sinal.
6. Avaliação de valor de P/E e EPS em comparação com o preço = 54.99 < 87.83
Se o P/E e a renda das ações forem menores que o preço da ação, ou seja, a subestimação da ação (ver "Método Peter Lynch", p. 182)
Estratégia de dividendos
1. Dividendo atual = 3.09 $.
1.5. Rendimento de dividendos = 2.83% , Nota = 7.08/10
2. Tomplose você = 13 , Nota = 10/10
2.1. O número de anos deste último quando a porcentagem de dividendos cresceu = 0
2.2. O número de anos de pagamento de dividendos = 47
3. DSI = 1 , Nota = 10/10
4. O crescimento médio de dividendos = 5% , Nota = 8.33/10
5. Porcentagem média por 5 anos = 3.24% , Nota = 7.78/10
6. Porcentagem média para pagamentos = 70.98% , Nota = 10/10
7. A diferença com o setor = 3.12, Média na indústria = -0.2877% , Nota = 0/10
Coeficiente beta
β> 1 - A lucratividade (bem como a variabilidade) desses documentos é muito sensível às mudanças no mercado. Tais ativos estão mais em risco, mas potencialmente mais lucrativos. Em geral, esses valores mobiliários podem ser chamados de agressivos;
β = 1 - O rendimento desse artigo mudará igualmente com a lucratividade do mercado (índice de estoque);
0 <β <1 - Com tal beta, os ativos são menos suscetíveis ao risco de mercado, como resultado, menos variável. Tais trabalhos têm um risco menor, mas também menos lucrativos no futuro;
β = 0 - Não há conexão entre o papel e o mercado (índice) em geral;
β <0 - O rendimento de trabalhos nos quais a beta negativa vai em direções opostas ao mercado.
β = 0.39 - para 90 dias
β = 0.78 - para 1 ano
β = 0.67 - para 3 anos
ÍNDICE ALTMAN 
Em 1968, o professor Edward Altman propõe seu próprio modelo clássico de cinco fatores para prever a probabilidade de falência da empresa. A fórmula de cálculo para o indicador integral é o seguinte:
Z = 1,2 * x1 + 1,4 * x2 + 3,3 * x3 + 0,6 * x4 + x5
X1 = capital/ativo de giro, x2 = ganhos/ativos retidos, x3 = lucro/ativos operacionais, x4 = valor de mercado de ações/obrigação, x5 = receita/ativo
Se Z> 2,9 é uma zona de estabilidade financeira (zona "verde").
Se 1.8
ÍNDICE ALTMAN, Z = 1.2 * 0.8 + 1.4 * 0.03 + 3.3 * 0.08 + 0.6 * 1.77 + 0.19 = 2.5172
Índice de Graham
NCAV = -68.58 por ação (ncav/market cap = -78%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Preço = 87.83
Subestimação = -128.07%
Comprando em 50-70% (faixa de preço: -34.29 - -48.01), mais de 100% de reavaliação
Dados
NNWC = -67.25 por ação (nnwc/market cap = -77%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Preço = 87.83
Subestimação = -130.6%
Comprando em 50-70% (faixa de preço: -33.63 - -47.08), mais de 100% de reavaliação
Dados
Total Liabilities/P = 0.8773
Total Liabilities/P = 38.526 / 43.915
TOTAL LIABILITES/P DEVEM ser menores que 0,1
P/S = 3.08
P/S = Capitalização / Receita, bilhão
A atitude de P/S deve estar dentro de 0,3 - 0,5. Quanto mais próximo o valor multiplicador de 0,3, melhor. Caracteriza as vendas da empresa.
Com base em fontes: porti.ru
