MOEX: SOFL - Softline

Rentabilidade por seis meses: -21.29%
Rendimento de dividendos: 0.00%
Setor: Ритейл

Análise da empresa Softline

Baixe o relatório: word Word pdf PDF

1. Retomar

Prós

  • A eficiência atual da empresa (ROE=36.38%) é superior à média do setor (ROE=0.1212%)

Contras

  • O preço (104.38 ₽) é superior à avaliação justa (34.85 ₽)
  • Os dividendos (0%) estão abaixo da média do setor (12.86%).
  • O retorno das ações no último ano (-36.01%) é inferior à média do setor (-21.06%).
  • O nível de dívida atual 26.84% aumentou em 5 anos de 23.58%.

Empresas semelhantes

Окей

МВидео (М.Видео)

Лента

левенгук

2. Preço e desempenho das ações

2.1. Preço da ação

2.2. Notícias

Nenhuma notícia ainda

2.3. Eficiência do mercado

Softline Ритейл Índice
7 dias -4% -4% -3.3%
90 dias -9.5% 5.5% -0.3%
1 ano -36% -21.1% -20.4%

SOFL vs Setor: Softline teve um desempenho significativamente inferior ao do setor "Ритейл" em -14.95% no ano passado.

SOFL vs Mercado: Softline teve um desempenho significativamente inferior ao do mercado em -15.62% no ano passado.

Preço estável: SOFL não é significativamente mais volátil do que o resto do mercado em "Московская биржа" nos últimos 3 meses, com variações típicas de +/- 5% por semana.

Longo período: SOFL com volatilidade semanal de -0.6925% no ano passado.

3. Resumo do relatório

3.1. Em geral

P/E: 17.08
P/S: 0.7234

3.2. Receita

EPS 9.57
ROE 36.38%
ROA 4.16%
ROIC 3.53%
Ebitda margin 6.15%

4. Análise Fundamental

4.1. Preço das ações e previsão de preços

O preço justo é calculado levando em consideração a taxa de refinanciamento do Banco Central e o lucro por ação (EPS)

Acima do preço justo: O preço atual (104.38 ₽) é superior ao preço justo (34.85 ₽).

O preço é mais alto que o justo: O preço atual (104.38 ₽) é 66.6% superior ao preço justo.

4.2. P/E

P/E vs Setor: O P/E da empresa (17.08) é superior ao do setor como um todo (7.08).

P/E vs Mercado: O P/E da empresa (17.08) é superior ao do mercado como um todo (8.86).

4.2.1 P/E Empresas semelhantes

4.3. P/BV

P/BV vs Setor: O P/BV da empresa (-8.54) é superior ao do setor como um todo (-21.26).

P/BV vs Mercado: O P/BV da empresa (-8.54) é inferior ao do mercado como um todo (2.93).

4.4. P/S

P/S vs Setor: O indicador P/S da empresa (0.7234) é inferior ao do setor como um todo (0.7256).

P/S vs Mercado: O indicador P/S da empresa (0.7234) é inferior ao do mercado como um todo (1.55).

4.4.1 P/S Empresas semelhantes

4.5. EV/Ebitda

EV/Ebitda vs Setor: O EV/Ebitda da empresa (13.15) é inferior ao do setor como um todo (24.69).

EV/Ebitda vs Mercado: O EV/Ebitda da empresa (13.15) é superior ao do mercado como um todo (-5.26).

5. Rentabilidade

5.1. Rentabilidade e receita

5.2. Lucro por ação - EPS

5.3. Desempenho anterior Net Income

Tendência de rendimento: Negativo e caiu -407.5% nos últimos 5 anos.

Aceleração da rentabilidade: O retorno do ano passado (72.22%) é superior ao retorno médio de 5 anos (-407.5%).

Rentabilidade vs Setor: O retorno do último ano (72.22%) excede o retorno do setor (-408%).

5.4. ROE

ROE vs Setor: O ROE da empresa (36.38%) é superior ao do setor como um todo (0.1212%).

ROE vs Mercado: O ROE da empresa (36.38%) é superior ao do mercado como um todo (7.52%).

5.5. ROA

ROA vs Setor: O ROA da empresa (4.16%) é inferior ao do setor como um todo (9.84%).

ROA vs Mercado: O ROA da empresa (4.16%) é inferior ao do mercado como um todo (9%).

5.6. ROIC

ROIC vs Setor: O ROIC da empresa (3.53%) é inferior ao do setor como um todo (9.71%).

ROIC vs Mercado: O ROIC da empresa (3.53%) é inferior ao do mercado como um todo (16.32%).

6. Financiar

6.1. Ativos e dívidas

Nível de dívida: (26.84%) é bastante baixo em relação aos ativos.

Aumento da dívida: ao longo de 5 anos, a dívida aumentou de 23.58% para 26.84%.

Excesso de dívida: A dívida não é coberta pelo lucro líquido, percentual 645.16%.

6.2. Crescimento do lucro e preço das ações

7. Dividendos

7.1. Rendimento de dividendos vs mercado

Baixo rendimento: O rendimento de dividendos da empresa 0% está abaixo da média do setor '12.86%.

7.2. Estabilidade e aumento nos pagamentos

Dividendos instáveis: O rendimento de dividendos da empresa 0% não foi pago de forma consistente nos últimos 7 anos, DSI=0.

Fraco crescimento de dividendos: O rendimento de dividendos da empresa 0% tem sido fraco ou estagnado nos últimos 5 anos.

7.3. Porcentagem de pagamento

Cobertura de dividendos: Os pagamentos atuais provenientes do rendimento (0%) estão num nível desconfortável.

8. Negociações internas

8.1. Negociação de informações privilegiadas

Compra interna Excede as vendas privilegiadas em 100% nos últimos três meses.

8.2. Últimas transações

Nenhuma transação interna foi registrada ainda

8.3. Principais proprietários

Pague pela sua assinatura

Mais funcionalidades e dados para análise de empresas e portfólio estão disponíveis por assinatura

9. Fórum de promoções Softline

9.1. Fórum de promoções - Últimos comentários

9 abril 10:10
Итоги 2024 г. Снижение чистой прибыли на фоне возросших процентных платежей Компания Софтлайн опубликовала консолидированную финансовую отчетность по итогам 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gruppa_softlajn_sofl/itogi-2024-g-snizenie-cistoi-pribyli-na-fone-vozrossix-procentnyx-platezei Согласно представленным данным, общий оборот компании увеличился 32% и достиг 120 млрд руб. Компания продолжает наращивать долю на рынке после ухода иностранных производителей через расширение ассортимента собственных решений (доля в общем обороте составила 28,7%) и сделок M&A. Совокупная выручка компания показала рост в 11%, составив 81 млрд руб. Валовая прибыль компании выросла в 1,5 раза и достигла 36,9 млрд руб. благодаря замещению зарубежных решений собственными разработками и продуктами, приобретённых ИТ-компаний. При этом, валовая прибыль по сторонним решениям выросла на 32,7% до 12 млрд руб., в свою очередь, аналогичный показатель по собственным решениям вырос на 71,6% до 24,9 млрд руб. Отметим, что компания зафиксировала рост коммерческих, общих и административных расходов на 58% до 34,6 млрд руб. на фоне расширения штата специалистов, роста ФОТ и прочих статей, связанных с активным развитием бизнеса, в свою очередь, их доля в выручке за отчетный период возросла на 12,8 п.п. и составила 42,7%. Не смотря на это операционная прибыль группы также показала рост и составила 2,4 млрд руб. (+ 54,7%).  В финансовом блоке расходы компании увеличились в более чем 2 раза на фоне роста долга (c 21,8 млрд руб. до 23,5 млрд) и увеличения ставок заимствований. Как итог, процентные платежи составили 5 млрд руб. Добавим, что компания отразила доход от выгодной покупки -  за отчетный период он составил 2,2 млрд руб. Одновременно с этим изменение справедливой стоимости финансовых инструментов принесло прибыль в размере 3,0 млрд руб. Но возросшие процентные платежи нивелировали вышеописанные положительные эффекты. В результате, чистая прибыль уменьшилась на 15,4%, составив 2,6  млрд руб. Из других важных моментов отчетности стоит отметить рост чистого долга компании до 6,8 млрд руб. (против -0,9 млрд руб. годом ранее); в свою очередь, скорректированный показатель чистого долга к скорректированной EBITDA составил 1х (против соотношения -0,2х годом ранее). Также следует упомянуть о программе выкупа акций для долгосрочной мотивации сотрудников и оплаты при M&A, которая будет реализована за счет обратного выкупа 20 млн бумаг компании. Помимо этого, Софтлайн планирует продолжить стратегию консолидации через сделки слияний и поглощений, в основном покупая контролирующие доли в компаниях смежных отраслей. После выхода отчетности мы повысили прогноз оборота, валовой прибыли и скорректированной EBITDA на основании прогнозов менеджмента, в то же время более существенно увеличив нашу оценку общих и административных расходов. Помимо этого, мы увеличили прогнозную эффективную ставку налога на прибыль. В результате потенциальная доходность акций компании сократилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gruppa_softlajn_sofl/itogi-2024-g-snizenie-cistoi-pribyli-na-fone-vozrossix-procentnyx-platezei На данный момент акции Софтлайна торгуются исходя из P/BV 2025 около 3,0 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kniga_ob_investiciyah_i_upravlenii_kapitalom/?utm_source=post&utm_campaign=Book&utm_medium=banner&utm_content=post_book_txt Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZhNFAz0_T4gKWMAr3bXjOjN7LNG

9 abril 09:35
ГК Softline объявляет о смене позиционирования и формировании технологических кластеров https://softlinegroup.com/news/gk-softline-obyavlyaet-o-smene-pozitsionirovaniya-i-formirovanii-tekhnologicheskikh-klasterov/?utm_source=Telegram&utm_medium=Softline В настоящее время ГК Softline формирует несколько кластеров, куда будут включены как текущие компании Группы, так и вновь приобретаемые в результате M&A сделок, по следующим направлениям: - искусственный интеллект и разработка заказного и тиражного ПО; - производство высокотехнологичного оборудования, включая компьютерные системы и лазерные технологии; - разработка решений в области ИБ; - реализация комплексных ИТ-проектов.

5 abril 14:10
Понятно, что не всех оленей надо слушать... но кое в чём он прав. Сама бумага не так плоха, как сейчас кажется. Весь рынок сильно валится, ну и она с ним вместе, это нормально. Подождём отчёты, там видно будет.

9.2. Blogs mais recentes

7 abril 00:37

#performance

Коллеги, представляем итоги последней недели:

➜ Портфель снизился на -3.8%, против индекса Мосбиржи -8.4% – динамика лучше рынка отчасти обусловлена разворотом рубля в сторону ослабления, что может продолжиться, на наш взгляд, на фоне дешевой нефти и других факторов

Рынок открыл неделю гэпом вниз на угрозах Трампа введения новых санкций на рос....


Mais detalhes

1 abril 05:51

Утренний обзор: чего ждать от рынка?


Индекс Мосбиржи закрылся в нуле относительно выходных:
Утром Трамп опроверг слова NBC и оказалось, что все «выходные» новости были вовсе не цитатой.
Нам остается ждать новых контактов РФ-США (на середину апреля запланирована встреча в Эр-Риаде).
Нефть прибавила 3%, юань закрылся в нуле....


Mais detalhes

31 marta 20:46

​​⚡​​ИНТЕРЕСНЫЙ РАСКЛАД ⚡ #новости
31.03.2025

🇷🇺 Сегодняшняя торговая сессия на Московской бирже ознаменовалась нервозностью, обусловленной эскалацией геополитической напряженности. Зато торги выходного дня были динамичные 😅 теперь отдыхать нам не дадут.)))
Индекс Мосбиржи начал день с ощутимого падения, коснувшись области 2970 пунктов, практически достигнув 200-дневной скользящей средней....


Mais detalhes


Todos os blogs ⇨

9.3. Comentários