https://www.kommersant.ru/doc/7584537 https://cbr.ru/press/event/?id=23457 https://cbr.ru/StaticHtml/File/41186/250313-59-1.pdfБанк России определил условия, при которых инвестор сможет получить статус квалифицированного. Это могут быть как самостоятельные, так и комбинированные критерии признания. Такой подход — новация для российского рынка.По данным ЦБ, по итогам 2024 года количество квалифицированных инвесторов в России достигло 879 тыс. человек, за год оно выросло почти на 20%. Объем активов на брокерских счетах вырос на 45%, до 6,8 трлн руб.и правильно ,а то развелось инвесторов, покупающих ОФЗ-ПК, слишком много. Как в свое время говорил один яркий представитель российской элиты: "Пусть у кого нет миллиарда идут в ж..." (с)
С таким ростом ценника длинных офз, остро встаёт уже вопрос, на что тогда тратить купоны, т.к. если рост продолжится, то эффективность реинвестирования сильно снизится А у меня были расчеты что ещё годик-два будет болтанка около 70-80
Да какие 2 года, я думал хотя бы полгода продержатся такие цены, но что так быстро отрастут, не ожидал.
США. Базовый индекс потребительских цен (CPI Core), февраль: +0.2% м/м +3.1% г/г прогноз: +0.3% м/м +3.2 г/г январь: +0.4% м/м +3.3% г/г График 👉 SP500_FUT добрый день )) США. Индекс потребительских цен (CPI), февраль: +0.2% м/м +2.8% г/г прогноз: +0.3% м/м +2.9 г/г январь: +0.5% м/м +3.0% г/г График 👉 US Dollar Index
добавлю....за вчерашнюю сессию, ОФЗ 26225 -6024 сделок, (в два раза больше, чем в 26230), также три бонды, 26229, 26221 и 26218, - более 1 тыс. сделок. Периодически, кол-во сделок падает в разных бондах, по разным причинам, например, ожидание решения и комментов регулятора или важной для рынка статы. Для простого инвестирования количество сделок совершенно не интересно, однако, для активной проторговки этот показатель крайне важен, для спекуляции необходимо движение и объем.
добрый день, коллеги....я сижу на заборе,(ровно), вкладываясь ежедневно в ночные бонды ВТБ КС, (сейчас доходность 20,7%). Ни какой эйфории по поводу ценника в бондах ОФЗ нет, ожидаю медленное сползание цены к уровням сильной поддержки, но и варианта, -"спасайся, кто может", никто не отменял. Периодически пробую гонять по одному лоту, тестируя свой алгоритм торгета в разных длинных бондах, однако, по числу сделок за торг.сессию подходит только ОФЗ 26230.....Там максимальное количество, хотя робототорговля присутствует почти во всех бондах. Скорее всего, недели через три, после обнуления НКД в этой бумаге и сползания ценника, начну проторговку. Удачи.
Волатильность цены тушки всегда выше волатильности доходности, поэтому брать только ниже номинала. Т.е. взяв выше номинала вы получите желаемое только к погасу, а там ведь может или шах или ишак...
Из одного тг-канала: ИНФЛЯЦИЯ В ФЕВРАЛЕ: ВОПРОС О НЕОБХОДИМОСТИ ДАЛЬНЕЙШЕГО ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ ОКОНЧАТЕЛЬНО СНЯТ С ПОВЕСТКИ ДНЯ В ФЕВРАЛЕ рост ИПЦ: 0.81% мм / 10.06% гг, что чуть выше недельных данных (0.79% мм) 0.81% в феврале – это много. За последние 15 лет выше было лишь в 2015г (2.22%) и 2022г (1.17%) По нашим оценкам, 0.81% мм в феврале – это 9.5% mm saar VS 12.1% в январе и 13.9% в декабре. Для базовой инфляции – 10.2% mm saar VS 11.2% и 13.7%. Средние темпы роста цен за последние 3 месяца: • базовая инфляция – 11.7% 3m saar • ИПЦ – 11.8% 3m saar Недельные данные показывают, что замедление продолжается: с 4 по 10 марта - 0.11%, за 10 дней – 0.17%. По месяцу ждем 0.6% мм / 10.29% гг, что соответствует, по нашим оценкам, 8.5% mm saar. Наблюдаемые тренды снимают с повестки дня вопрос о необходимости дальнейшего повышения ставок. Но поводов для снижения не дают, ибо бюджет продолжает идти вразнос (дефицит за 2М25: 2.7 трлн, рост расходов: +31% гг), а укрепление рубля при упавшей нефти – под большим вопросом.
Да, Минфин снова удачно разместился, от покупателей нет отбоя 😎 РОССИЯ-ОФЗ-АУКЦИОНЫ-РЕКОРД 12.03.2025 16:39:54 Минфин РФ 12 марта разместил на аукционах ОФЗ на 245,545 млрд руб. по номиналу, максимальный объем за последние 3 месяца Москва. 12 марта. ИНТЕРФАКС - Министерство финансов России 12 марта разместило на двух первичных аукционах облигации федерального займа (ОФЗ) на общую сумму 245,545 млрд рублей по номиналу, что стало максимальным объемом размещения нового госдолга за последние 3 месяца. На первом аукционе, состоявшемся 12 марта, были проданы ОФЗ-ПД серии 26247 с погашением 11 мая 2039 года на сумму 173,485 млрд рублей по номиналу при спросе 234,816 млрд рублей. Выручка от аукциона составила 153,633 млрд рублей. Средневзвешенная цена на аукционе составила 85,0002% от номинала, что соответствует доходности 15,35% годовых. Цена отсечения была установлена на уровне 85% от номинала, что соответствует доходности 15,35% годовых. На втором аукционе, где размещались ОФЗ-ПД серии 26245 с погашением 26 сентября 2035 года, были проданы бумаги на сумму 72,06 млрд рублей по номиналу при спросе 115,696 млрд рублей. Выручка от аукциона составила 65,129 млрд рублей. Средневзвешенная цена на аукционе составила 85,2857% от номинала, что соответствует доходности 15,34% годовых. Цена отсечения была установлена на уровне 85,2411% от номинала, что соответствует доходности 15,35% годовых. Всего же с начала 2025 года и по 12 марта включительно Минфин разместил ОФЗ в общей сложности на сумму 1,262 трлн рублей по номиналу (без учета дополнительных размещений после аукционов 12 марта) при плане на первый квартал 1 трлн рублей по номиналу (то есть квартальный план уже перевыполнен более чем на 26%). Объем выручки (объем средств, вырученных от продажи ОФЗ по рыночной стоимости) составил за этот период 998,822 млрд рублей. При этом досрочного выполнения плана размещения на первый квартал Минфину удалось достичь лишь за счет продажи облигаций с фиксированной ставкой купона (ОФЗ-ПД), без привлечения ценных бумаг с плавающим купоном (ОФЗ-ПК) или "инфляционных" выпусков (ОФЗ-ИН). Минфин РФ в первом квартале 2025 года планировал разместить облигации федерального займа объемом 1 трлн рублей по номинальной стоимости. Всего запланировано 11 аукционных дней: по четыре в феврале и марте, три - в январе. Таким образом, до конца первого квартала осталось еще два аукционных дня.
А мне сегодня РЖД 1Р-26R по 95,10 неожиданно продали. Странные эти флоатеры ржд-шные, периодически у кого-то возникает желание слить их в рынок. В конце прошлого года ещё 28R и 32R лили, потом в январе загнали цену аж на 99
Не пойму, в чем привлекательность ежемесячных купонов 14,51-14,71р у РЖД. Да еще дороже номинала обе стоят.
А что в них плохого? 174 рубля в год капает купонов в течение 5 лет. Почему не привлекательны? Помнишь в Шырли Мырли.... Это называется "зажрались"😅
Да, глупость. Теряешь 2% допустим, а получаешь хороший купон. Ты смотри общую доходность облигации. Ну переплачу я через 5 лет эти 2%. Ну и что?
мы же обсуждаем как лучше. Если есть выбор, то лучше выбирать те, что равны или ниже номинала. А выбор есть. Наверное
Так там и купонная доходность меньше обычно. Есть же параметр "доходность облигации", она уже включает и купленную доходность и то что ты можешь заработать, при погашении в конце самом.
прогнозы: К концу 2025 года доллар может подешеветь до 65-75 рублей. Условия укрепления российской валюты назвал кандидат экономических наук, заведующий кафедрой Государственные и муниципальные финансы РЭУ им. Плеханова Михаил Косов, его цитирует Bankiros.ru. «Если конфликты обострятся или Запад введет новые санкции против экспорта российских энергоносителей, то курс может подняться до 100 рублей за доллар и выше», — допустил он. вспоминается анекдот про аналитика в лифте, когда у него спрашивают: "но сейчас то хоть ты скажешь точно верх или вниз"
К гадалке ни ходи, вопрос только когда.. Юаневый RUSFAR около нуля пока болтается. Крупняк активно хавает рублёвые бонды. Минфин успешно раздаёт классику ОФЗ и пока никуда не торопится. Думаю, во второй половине года будет опять "Казна пустеет, милорд" и "Шеф, всё пропало! Гипс снимают, клиент уезжает" 🙂 )
Да, наш ФР прямо тихая гавань Падение мировых рынков и рост рубля ему нипочём 😎 И дальние ОФЗ ПД знай себе растут 🙄
Раз уж такой спрос на ОФЗ ПД, то надо пользоваться 😎 Сразу три доп. выпуска ОФЗ ПД 🙄 РОССИЯ-МИНФИН-ОФЗ-ДОПВЫПУСКИ 10.03.2025 12:43:07 Минфин РФ зарегистрировал три допвыпуска "классики" ОФЗ на 100 млрд руб. каждый Москва. 10 марта. ИНТЕРФАКС - Минфин РФ зарегистрировал три дополнительных выпуска облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) объемом до 100 млрд рублей каждый, следует из приказов министерства, опубликованных на его сайте. Это выпуски ОФЗ-ПД 26218 с погашением в сентябре 2031 года, ОФЗ-ПД 26233 с погашением в июле 2035 года и ОФЗ-ПД 26238 с погашением в мае 2041 года. Бумаги допвыпусков, согласно приказам, будут доступны с ближайшего аукционного дня - 12 марта. Дата окончания их размещения - 31 декабря 2027 года. Выпуск ОФЗ-ПД 26218 на 250 млрд рублей был зарегистрирован в октябре 2015 года. Срок погашения бумаг - 17 сентября 2031 г. Ставка купонного дохода - 8,5%. К ОФЗ-ПД 26233 и 26238 Минфин в этом году уже регистрировал допвыпуски - по 50 млрд рублей каждый. Выпуск ОФЗ-ПД 26233 объемом 450 млрд рублей был зарегистрирован в феврале 2020 года, в январе этого года его объем был увеличен до 500 млрд. Срок погашения бумаг - 18 июля 2035 г. Ставка купонного дохода - 6,1% годовых. Выпуск ОФЗ-ПД 26238 на 500 млрд рублей был зарегистрирован в июне 2021 года, в январе его объем был увеличен до 550 млрд. Срок погашения бумаг - 15 мая 2041г. Ставка купонного дохода - 7,1% годовых. Минфин с начала года активно регистрирует и затем предлагает на аукционах дополнительные выпуски ОФЗ с фиксированным купоном. В конце января министерство зарегистрировало семь довыпусков, в феврале - еще четыре. Тактика с регистрацией дополнительных выпусков ОФЗ-ПД - ответ на пожелания рынка, сказал на прошлой неделе журналистам замминистра финансов Владимир Колычев. "Мы долго с рынком это обсуждали, это было, в принципе, пожелание рынка - довольно, если можно так сказать, старое. Весь прошлый год нас рынок просил это делать, потому что ликвидность в старых бумагах снизилась", - пояснил замминистра.
Банк России намерен принять регуляторные меры для снижения рисков при кредитовании крупных компаний с повышенной долговой нагрузкой, сообщила в интервью "Российской газете" директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова. "С 1 апреля вводим макропруденциальную надбавку на прирост кредитов таким заемщикам. Для компаний мы используем показатель покрытия процентов операционной прибылью. Возможные проблемы там, где прибыль превышает платежи по долгу меньше, чем в три раза", – рассказала она. По словам Даниловой, на первом этапе надбавка будет установлена на небольшом уровне – 20%. Такой уровень надбавки позволит банкам постепенно адаптироваться к новому регулированию и существенно не повлияет на динамику кредитования. В то же время она будет мотивировать банки более тщательно оценивать риски компаний с повышенной долговой нагрузкой. кредитование продолжают прижимать. правильно Вообще, если проценты больше 1/4 от ЧП (1 к 3), то копания берет кредиты без намерения их возвращать.
MAX Bater papo
