ОФЗ (и др бумаги Минфина)

1 augusta 2021 12:03

Autor:

Publisher

1.2K

4.4K

Para deixar comentários você deve registrar

Comentários (1.2K)

airtraff

11 fevereiro 09:39

но ОФЗ развернулись обратно в сторону откуда начался рост, а акции нет................не очень понятна Ваша мысль. Кто и куда развернулся. Далее, - бонды и акции, -разные активы нет между ними корреляции. Доп. размещения в бондах, (решение Минюфина какое отношение к акциям ?)...ни какого.

Мойва

11 fevereiro 09:56

Если вы не видите взаимосвязи между долговым и фондовым рынком и не понимаете как доха в безриске влияет на переоценку стоимости акций относительно их дивдохи, то наверное продолжать нет смысла. Мы просто время зря потратим и останемся каждый при своём.

airtraff

11 fevereiro 11:16

........................в данный момент я торгую бонду,причем интрадей, совершенно не заморачиваюсь, (как доха в безриске влияет на переоценку стоимости акций относительно их дивдохи), мне это не нужно, наверное Вы правы. По поводу ставки через 5 лет...все это произойдет раньше, -как отреагируют длинные бонды ? Так уйдут в номинал и выше. Удачи.

Червонец_Сеятель

11 fevereiro 09:35

С какой целью Минфин РФ начал размещать на аукционах старые выпуски ОФЗ ПД с низким размером купона

https://dzen.ru/a/Z5u8eUMg-ScCeo2_

airtraff

11 fevereiro 09:47

.............они (Мин.фин), обозначили цель, - по возможности более экономично для бюджета провести Доп.эмиссии, потому как занимать надо в этом году много, четыре ярда, больше чем в прошлом, (три ярда). Сегодня, кстати, решение по ставке ЦБ....если я не ошибаюсь.

Мойва

11 fevereiro 09:51

Понятно, что Финмин будет предлагать то, что лучше возьмут. Мне интересна мотивация покупателей, выбравших почти весь объем на последнем ауке. Такого же энтузиазма за ними последние месяцы не замечено при покупке дальнего конца с бОльшим купоном. Понятно, что это никакие не физики и они чем то руководствуются.

Червонец_Сеятель

11 fevereiro 10:35

Видимо потом хотят продать в рынок и переложиться в облигации с бОльшим купоном

Мойва

11 fevereiro 11:12

Но если закладываться на то, что через 5 лет ключ будет сильно ниже текущего, то стоимость 246, 247, 248 будет выше номинала и равна ему. Купоны то там по 11-12.
Надо 207 и 218 еще раз пересмотреть и освежить в памяти. Какой там была стоимость при ключе, равном их купону.
207я в январе 17 была выше номинала. Ключ был 10. Ставка в 207ой 8.15

Есть ли у уважаемого сообщества мнение относительно ситуации, при которой ставка будет снижена, но инфляция продолжит рост? Я с прошлого года об этом раздумываю.

Червонец_Сеятель

11 fevereiro 13:14

Я думаю , что власти сейчас ориентируются на ситуацию: держать ставку в 21% и инфляции 10-15%, не торопясь снижать к цели. Каковы будут их действия, если инфляция превысит 15% - не знаю.

airtraff

10 fevereiro 17:26

ценник стакана в ОФЗ 26230 пошел в разнос, выставлются гигантские лоты на продажу, аналогично, появляются лоты на 100 лямов на покупку...... я закупился, ( 359 шт. средняя цена получилась 53,50%), общий пакет 2326 штук.....истратил весь КЭШ. Вот завтра будет веселуха в бондах, (я так думаю).

airtraff

10 fevereiro 10:17

меня терзают смутные сомнения....(плиты со склада не завезли, роботы тоже не гонят, не вверх не вниз.), ценник живет своей жизнью, - тестирует локальный максимум , (пишу про ОФЗ 26230).....пока я продавал до максимальных цен, (мин.доходности, если что). На покупку ставлю по 10 лотов через 1 копейку, (вниз). Надо докупать то, что продал в пятницу и сегодня утром. Предполагаю, ни какого подъема ставки не будет,- а рынок очень положительно отреагирует на эту новость,- т.е. сегодня и завтра надо закупиться максимально набив карманы бондой....Удачи, коллеги.

Червонец_Сеятель

10 fevereiro 07:57

Канун заседания совета директоров 14.02.2024. Фьючерсы по ставке. Новый макропрогноз Банка России

https://dzen.ru/a/Z6lw8cXqQAoP5QB0

C-T-R

9 fevereiro 21:27

Эксперты: Банк России сохранит ставку на уровне 21% годовых
Как считают аналитики, причиной этому служит снижение кредитного импульса

https://tass.ru/ekonomika/23090529

C-T-R

8 fevereiro 19:13

Крупные российские банки снижают ставки по вкладам, пишет «РИА Новости» со ссылкой на данные кредитных организаций.

Согласно данным на 8 февраля, максимальные процентные ставки в ВТБ – 22,6% вместо 23% годовых, Сбербанке – 22,25% вместо 23% годовых (максимальная ставка для вкладов сроком на три месяца и больше 10 месяцев – 20,25%, на девять месяцев – 21,25%).

Читайте подробнее: https://www.vedomosti.ru/finance/news/2025/02/08/1090958-rossiiskie-banki-nachali?from=copy_text

C-T-R

7 fevereiro 19:38

Путин поручил правительству добиться снижения инфляции в 2025 году

Президент Владимир Путин назвал текущий уровень инфляции в России «вызовом для всех нас». Он поручил правительству добиться с этом году снижения инфляции. В ходе встречи с премьер-министром Михаилом Мишустиным глава государства заявил, что следует обеспечить долгосрочный рост экономики страны.

https://www.kommersant.ru/doc/7494896?from=top_main_6

что же теперь будет-то)

C-T-R

7 fevereiro 12:50

В январе, по оперативным данным, кредитование организаций и населения продолжило замедляться. В то же время бюджетные операции поддерживали рост денежной массы.
https://cbr.ru/press/event/?id=23354

Lazy hunter

7 fevereiro 12:24

А вот и новые доп. выпуски ОФЗ ПД подоспели:РОССИЯ-ОФЗ-ДОПВЫПУСКИ-МИНФИН
07.02.2025 11:41:36

Минфин РФ зарегистрировал два допвыпуска "классики" ОФЗ на 50 млрд руб. каждый

Москва. 7 февраля. ИНТЕРФАКС - Минфин РФ зарегистрировал два дополнительных выпуска облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) объемом до 50 млрд рублей каждый, следует из приказов министерства, опубликованных на сайте ведомства.
Бумаги допвыпусков будут доступны со следующего аукционного дня - 12 февраля. Дата окончания их размещения - 31 декабря 2027 года.
На аукционах будут предлагаться облигации допвыпусков ОФЗ-ПД 26242 и ОФЗ-ПД 26224.
Выпуск ОФЗ-ПД 26242 на 500 млрд рублей был зарегистрирован в январе 2023 года. Срок погашения бумаг - 29 августа 2029 г. Ставка купонного дохода - 9% годовых, купонный доход по 4-13-му купонам составит 44,88 руб.
Выпуск ОФЗ-ПД 26224 объемом 350 млрд руб. был зарегистрирован в феврале 2018 года. Срок погашения бумаг - 23 мая 2029 года. Ставка купонного дохода - 6,9% годовых, купонный доход по 15-23-му купонам составит 34,41 руб.
В конце января Минфин зарегистрировал семь допвыпусков ОФЗ-ПД объемом до 50 млрд рублей каждый.

C-T-R

6 fevereiro 19:40

👛 Россияне преувеличивают уровень инфляции, заявили в ЦБ.

В декабре 2024-го граждане полагали, что цены за год выросли на 15,9%, тогда как данные Росстата показывали рост цен на уровне 9,52%, говорится в бюллетене Центробанка.

«Людям свойственно замечать рост цен и активно реагировать на него, тогда как снижающиеся или стабильные цены обычно привлекают меньше внимания», — утверждают в банке.

По последним данным, годовая инфляция составляет 10,14%.

Из одного ТГ канала / газета.ру

«Газета.Ru»

Wist

6 fevereiro 16:22

Сбер прислал письмо, что 17,8% инвестиционный доход за 2024 год по ПДСу. Еще государство докинет до 1 августа 25% к заведенному.

airtraff

6 fevereiro 09:52

никто не торгует купон и цену...............................торгет вчера-сегодня, (на данный момент времени)
ИТОГО: 581987,09 НКД 29233,14
ПОКУПКА: 202621,89 НКД 10180,20
ПРОДАЖА: 379365,20 НКД 19052,94
ОФЗ26230 входящий остаток 2424 шт. текущий остаток 2093 шт
...............если Вы не торгуете цену и купон, это не значит, что это не делается, (для кругозора, не меряюсь).

Червонец_Сеятель

5 fevereiro 21:12

Из одного тг-канала:

НЕДЕЛЬНАЯ ИНФЛЯЦИЯ: ИНТРИГА ОТНОСИТЕЛЬНО ИТОГОВ ЗАСЕДАНИЯ ЦБ 14 ФЕВРАЛЯ ИСЧЕЗЛА

По данным Росстата с 28 янв по 3 февр ИПЦ вырос на 0.16% vs 0.22% и 0.25% двумя неделями ранее; с начала года – 1.30%. Без огурца и томата рост ИПЦ: 0.15% vs 0.22% и 0.26%; с начала года – 1.23%.

Для 5-й недели года 0.16% - это близко к среднему. За предыдущие 13 лет средний рост цен в эту неделю был 0.17% (за исключением кризисного 2015г), а в годы нахождения инфляции на цели (2016-2020гг) - 0.12%.

Из недельных 0.16% на январь пришлось 0.09%, на 3 дня февраля – 0.07%. Инфляция в январе получается 1.23% мм, примерно 12% saar (в декабре было около 14% saar).

Январь в плане инфляции – очень плохой. Но 0.07% за 3 дня февраля дают надежду. Это примерно, как год назад, когда было 6.5% saar.

Сильно отклонившаяся от прогноза ЦБ инфляция была главным аргументом за повышение ставки. Сейчас этот аргумент отпадает. Других, столь же сильных, пока нет. Такие аргументы могут появится из-за всё более вероятного обвала цен на нефть

Червонец_Сеятель

5 fevereiro 17:18

Кто-то участвует в аукционах ОФЗ с идеей : купить дешевле на аукционе - продать на вторичном рынке дороже ?

Lazy hunter

5 fevereiro 17:35

При такой небольшой разнице цен с вторичным рынком есть ли смысл ? Разве что для участников с большими объёмами 😕

airtraff

5 fevereiro 18:03

................................если посмотреть в стакан.....длинных, например, 26230, то перекладка в пол-ярда с НКД 26 и ценой в 53.....в другую с НКД 12 с копейками и стоимостью в 50.4%....(я писал ранее)....то профит получается не плохой. А таких заявок в эти торг.сессии, - очень много, начиная от 10 лямов и до пол-ярда.....(без просадки цены, с учетом такого навеса предложения к продаже. Кто еще участвует ? Так робототорговля идет полным ходом в обе стороны, плюс мелкий спекулянт, интрадей, ну и заявки на уровне от 10 до 30 лямов на покупку, тоже появляются.

Дмитрий..

6 fevereiro 09:05

для получения "неплохого профита" торгуют доходность и дюрацию,
никто не торгует купон и цену,

Lazy hunter

5 fevereiro 17:09

А вот и итоги сегодняшних аукционов ОФЗ ПД 😌
26246 - вполне бодро, объём продажи средний.РОССИЯ-ОФЗ-АУКЦИОН-ДОХОДНОСТЬ
05.02.2025 16:57:22

Средневзвешенная доходность ОФЗ 26246 на аукционе - 17,49%, размещены бумаги на 33,47 млрд руб

Москва. 5 февраля. ИНТЕРФАКС - Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26246 с погашением 12 марта 2036 года составила 76,2152% от номинала, что соответствует доходности 17,49% годовых, говорится в сообщении Минфина России.
Всего было продано бумаг на общую сумму 33 млрд 474 млн рублей по номиналу при спросе 39 млрд 979 млн рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 26 млрд 987 млн рублей.
Цена отсечения была установлена на уровне 76,179% от номинала, что соответствует доходности 17,5% годовых.
Облигации серии 26246 с погашением 12 марта 2036 года имеют 23 полугодовых купонных периода и первый купонный период - 133 дня, дата выплаты 2-го купонного дохода - 26 марта 2025 года. Ставка купонного дохода определена в размере 12% годовых (1-й купон - 43,73 рубля на облигацию и 2-24-й купоны - 59,84 рубля на облигацию).26228РОССИЯ-ОФЗ-АУКЦИОН-ДОХОДНОСТЬ
05.02.2025 14:59:13

Средневзвешенная доходность ОФЗ 26228 на аукционе - 17,41%, размещены бумаги на 12,677 млрд рублей

Москва. 5 февраля. ИНТЕРФАКС - Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26228 с погашением 10 апреля 2030 года составила 69,3657% от номинала, что соответствует доходности 17,41% годовых, говорится в сообщении Минфина России.
Всего было продано бумаг на общую сумму 12 млрд 677 млн рублей по номиналу при спросе 29 млрд 661 млн рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 9 млрд 94 млн рублей.
Цена отсечения была установлена на уровне 69,35% от номинала, что соответствует доходности 17,42% годовых.
Облигации серии 26228 с погашением 10 апреля 2030 года имеют 21 полугодовой купонный период и первый купонный период - 182 дня, дата выплаты 12-го купонного дохода - 16 апреля 2025 года. Ставка купонного дохода определена в размере 7,65% годовых (1-й купон - 38,15 рубля на облигацию и 2-22-й купоны - 38,15 рубля на облигацию).

airtraff

5 fevereiro 15:12

28 ЯНВАРЯ 15:27, ОТДЕЛ АНАЛИТИКИ..... решение Минфина увеличить объём ряда выпусков средне- и долгосрочных облигаций напомнило инвесторам, что не только ожидания по изменению ключевой ставки влияют на котировки.
Фактор предложения – также немаловажный. Годовая программа заимствований Минфина РФ выросла в этом году до 4,8 трлн руб. по сравнению с 3,9 трлн руб. в 2024 г. При этом сохраняется акцент именно на размещении длинных облигаций срочностью от 10 лет. В 1 кв. 2025 г. на этот сегмент, по плану, придётся 70%предложения на аукционах.
Если обращать внимание на это участок кривой, то ОФЗ 26238 – самая популярная у частных инвесторов – предлагает лучшие для Минфина условия заимствования. Доходность ОФЗ 26238 даже после вчерашней распродажи на 60 б.п. ниже близкой по дюрации ОФЗ 26230. Нет ничего удивительного, что министерство увеличивает предложение тех выпусков, которые позволяют занимать чуть дешевле – заёмщик тоже хочет экономить на рыночных неэффективностях.
......пока что мы не видим оснований для ЦБ переходить к снижению ключевой ставки на фоне сохранения двузначных темпов текущей инфляции. Видим возможность не спешить с перекладкой. Возможно, сигнал к этому мы получим после заседания Банка России 14 февраля............
Инфа аналитиков ВТБ уже не далеко не новость, - но меня стали терзать смутные сомнение, почему такие не обычные котировки в стакане ОФЗ 26230. после этого решения Мин.фина ? Нависание гигантских плит, (которые в предыдущие месяцы) не наблюдались. Предполагаю, что после размещение крупные держатели пакетов ,(читай Кукол), просто перекладываются в ОФЗ 26238. Там и ценник 50.45% и НКД 12.45....в отличии от ОФЗ 26230, где ценник 52.94% и НКД 26 руб. с копейками....Просто перекладываются с фиксацией НКД и меньшей доходностью....Вот и висит сейчас очередная плита в пол-ярда. Т.е. алгоритм торговли требуется другой,( для меня) - отскоки есть, -почти каждую торг.сессию, их необходимо проторговывать в полном объеме, выкупая вечерние просадки.....Я так думаю. Успехов, коллеги.

Дмитрий..

5 fevereiro 09:39

https://www.kommersant.ru/doc/7479305
Аналитики департамента исследований и прогнозирования (ДИП) Банка России обнаружили не замедление, а ускорение экономического роста в четвертом квартале 2024 года при одновременном росте расходов бюджета и торможении кредитного импульса. Инфляция в конце 2024 — начале 2025 года оставалась повышенной из-за завышенного спроса и нехватки предложения товаров. Это требует «поддерживать жесткие денежно-кредитные условия продолжительное время», чтобы вернуть инфляцию к целевым для регулятора 4%, отмечают аналитики регулятора.

Червонец_Сеятель

5 fevereiro 08:30

Баланс погашения-выпуска ОФЗ в январе 2025

https://dzen.ru/a/Z6HQwVMPwhx8DbJa

Дмитрий..

4 fevereiro 14:52

одна из проблем современности в мировом масштабе причем, а не только у нас, - это люди путают мнение и знание.
Хотя еще в каменном веке древние греки научились понимать различие и выбили на каменных скрижалях записи об этом, чтоб потомки не путались.
Но как видно напрасно старались.

Wist

4 fevereiro 15:12

Там чуть позже, но тоже достаточно давно говорили, что знают, что ничего не знают.

Investing Port

Notícias populares