Итоги 1 п/г 2025 г.: в ожидании выплат промежуточного дивиденда Компания Хэдхантер раскрыла отчетность за 1 п/г 2025 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/headhunter_group_plc_hhru/itogi-1-pg-2025-g-v-ozidanii-vyplat-promezutocnogo-dividenda В отчетном периоде общая выручка компании увеличилась на 7,3% до 19,8 млрд руб. на фоне роста средней выручки с одного пользователя (ARPC) на 20,7% до 48,2 тыс. руб. Высокий рост ARPC во многом вызван техническим фактором: оттоком новых клиентов с низким потреблением, создавшим эффект обратного размытия. При этом общее количество платящих клиентов во всех клиентских сегментах уменьшилось на 14,3% до 387,4 тыс. единиц за счет значительного падения в части малых и средних клиентов на фоне продолжающегося замедления экономического роста и затишья на рынке труда. Операционные расходы возросли на 22,9% до 11,5 млрд руб. При этом доля расходов в выручке (за вычетом износа и амортизации) увеличилась с 47,4% до 53,9%. Доля расходов на персонал увеличилась с 20,4% до 25,2% (с 3,8 млрд руб. до 5,0 млрд руб.) за счет роста численности сотрудников и заработных плат, консолидации HRlink, а также применения с 1 января 2025 г. льготной ставки для ИТ-компаний в размере 7,6% для всей базы заработной платы (против прогрессивной шкалы от 0% до 7,6% в 2024 г.). Доля расходов на маркетинг показала рост с 13,2% до 14,5% (с 2,4 млрд руб. до 2,9 млрд руб.), что связано с ростом расходов сегмента «Основной бизнес» в соответствии с маркетинговой стратегией Компании. В результате операционная прибыль компании сократилась на 8,8%, составив 8,3 млрд руб. Чистые финансовые доходы составили 258 млн руб. против расходов 1,5 млрд руб. годом ранее. Подобная динамика была обусловлена существенным снижением отрицательных курсовых разниц. Эффективная ставка по налогу на прибыль увеличилась с 5,8% до 11,3%. Отметим, что с 1 января 2025 г. по 31 декабря 2030 г. будет действовать льготная ставка для ИТ-компаний в размере 5%. Однако не все компании, входящие в Хэдхантер, попадают под критерии применения льготной ставки, поэтому допустимы отклонения эффективной ставки от нормативной. Помимо этого на размере ставки сказался эффект прочих невычитаемых расходов, в том числе по действующим долгосрочным программам мотивации. В результате величина уплаченного налога увеличилась более, чем в 2,2 раза, составив 967 млн руб. В итоге чистая прибыль компании увеличилась на 25,7%, составив 6,4 млрд руб. Начиная с 2025 г., Компания планирует выплачивать дивиденды два раза в год. Совет директоров принял решение рекомендовать общему собранию акционеров одобрить выплату промежуточных дивидендов в размере 233 руб. на одну акцию. Ожидается, что в результате Компания направит на дивиденды около 130% скорректированной чистой прибыли, приходящейся на собственников Компании, полученной по итогам 6 месяцев 2025 года. 5 августа 2025 года был завершен прием заявлений о принудительной конвертации американских депозитарных расписок («АДР») дочерней компании Группы МКАО «Хэдхантер Груп ПИЭЛСИ» («МКАО»), ранее — HeadHunter Group PLC, в обыкновенные акции МКАО. Инвесторами были поданы заявления о конвертации более 295 тысяч АДР. В совокупности с автоматическим этапом общий объем конвертации превысил 1 млн АДР, что составляет около 2% уставного капитала МКАО. По итогам вышедшей отчетности мы несколько ухудшили прогнозы финансовых показателей на текущий год, отражая негативный тренд в сегменте малых и средних клиентов на фоне замедления экономики. Прогнозы на последующие годы не претерпели серьезных изменений. Тем не менее, учитывая позитивные новости о планах по выплатам дивидендов в текущем году, потенциальная доходность расписок компании немного увеличилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/headhunter_group_plc_hhru/itogi-1-pg-2025-g-v-ozidanii-vyplat-promezutocnogo-dividenda В настоящий момент акции компании торгуются исходя из P/E 2025 около 9,5 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kniga_ob_investiciyah_i_upravlenii_kapitalom/?utm_source=post&utm_campaign=Book&utm_medium=banner&utm_content=post_book_txt Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZhNFAz0_T4gKWMAr3bXjOjN7LNG
🖨 Хэдхантер отчет по МСФО за II кв 2025 года: — Выручка ₽10,14 млрд (+3,3% г/г) 📈 — Скорр. чистая прибыль ₽4,9 млрд (+11,1% г/г) 📈 — Скорр. EBITDA ₽5,33 млрд (+6,7% г/г) 📈 Читать далее 👉 https://smartlab.news/i/160757 #HEAD
СД Хэдхантер увтердили дивиденды за I полугодие 2025 года в размере 233 руб./акцию Читать далее 👉 https://smartlab.news/i/160756 #HEAD
На рынке труда соискателям становится теснее Мониторинг кадров В июне российские компании несколько увеличили спрос на сотрудников по сравнению с маем, однако этот показатель был на четверть ниже, чем год назад, в июне 2024-го. Как следует из ежемесячного отчета hh.ru по российскому рынку труда, составляемого на основе базы данных этой платформы, число активных вакансий в годовом сравнении в июне упало на 27%, а активных резюме — на столько же выросло. В результате hh.индекс (рассчитывается как соотношение числа активных резюме к числу активных вакансий) вырос до 5,5 пункта. Год назад он был заметно ниже (3,1) — рост числа резюме все больше обгоняет рост количества вакансий. Развернуть на весь экран Ранее эксперты Института народнохозяйственного прогнозирования РАН на основе данных опроса компаний заявляли о начале этапа сокращения персонала (см. “Ъ” от 2 июля). Однако кадровые эксперты подтверждали наличие этого тренда лишь частично. Незаметен он пока и в официальной статистике — по данным Росстата, уровень безработицы в РФ по итогам мая опустился до нового минимума в 2,2%. Впрочем, глава Банка России Эльвира Набиуллина на прошлой неделе отмечала появление признаков ослабления напряженности на рынке труда. По данным hh.ru, при общем снижении прироста вакансий в ряде отраслей квалифицированных кандидатов на рабочие места по-прежнему не хватает. Это в первую очередь розничная торговля, где на одну активную вакансию приходится всего 1,2 резюме. Также дефицит кадров сохраняется в сфере медицины и фармацевтики (2,2 резюме на одну вакансию). Избыток же работников фиксируется в маркетинге, где на одну вакансию приходится 16,4 резюме, в сфере информационных технологий (12,3 резюме) и в сегменте административного персонала (10,9 резюме). Как отмечают в hh.ru, заметнее всего за последний год снизился спрос на специалистов по управлению персоналом (на 44%), по автомобильному бизнесу (на 36%) и закупкам (на 31%). Наиболее сбалансированным сейчас выглядит региональный рынок труда Центрального федерального округа (hh.индекс составляет 4,4 пункта), наименее (из-за высокого уровня безработицы) — Северо-Кавказского округа (8,9). https://www.kommersant.ru/doc/7870514?from=doc_lk ↑
На рынке труда Санкт-Петербурга конкуренция за рабочие места в мае 2025г выросла на 23% г/г — РБК со ссылкой на HН.ru Наибольшая активность соискателей наблюдается в сферах инвестиций и страхования Читать далее 👉 https://smartlab.news/i/154931 #HEAD
https://www.retail.ru/news/headhunter-kazhdaya-vtoraya-kompaniya-v-rossii-stolknulas-s-rostom-tekuchesti-ka-30-maya-2025-265287/
Курьеры получают в четыре раза больше рабочих». Глава Superjob Захаров — о ситуации на рынке труда Глава Superjob Захаров: дефицит кадров в РФ из-за перекоса зарплат в сфере услуг ... В России по-прежнему наблюдается кадровый дефицит, а демографическая яма в стране выправится только к концу десятилетия. https://www.gazeta.ru/business/2025/05/22/21048914.shtml
Итоги 1 кв. 2025 г.: затишье на рынке труда давит на прибыль Компания Хэдхантер раскрыла отчетность за 1 кв. 2025 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/headhunter_group_plc_hhru/itogi-1-kv-2025-g-zatise-na-rynke-truda-davit-na-pribyl В отчетном периоде общая выручка компании увеличилась на 11,7% до 9,6 млрд руб. на фоне роста средней выручки с одного пользователя (ARPC) на 19,7% до 32,4 тыс. руб. При этом общее количество платящих клиентов во всех клиентских сегментах уменьшилось на 11,7% до 281,7 тыс. единиц за счет значительного падения в части малых и средних клиентов на фоне продолжающегося замедления экономического роста и затишья на рынке труда. Операционные расходы возросли на 42,5% до 5,7 млрд руб. При этом доля расходов в выручке (за вычетом износа и амортизации) увеличилась с 43,0% до 54,9%. Доля расходов на персонал увеличилась с 20,2% до 25,3% (с 1,7 млрд руб. до 2,4 млрд руб.) за счет роста численности сотрудников и заработных плат, консолидации HRlink, а также применения с 1 января 2025 г. льготной ставки для ИТ-компаний в размере 7,6% для всей базы заработной платы (против прогрессивной шкалы от 0% до 7,6% в 2024 г.). Доля расходов на маркетинг показала рост с 13,8% до 15,6% (с 1,2 млрд руб. до 1,5 млрд руб.), что связано с ростом расходов сегмента «Основной бизнес» в соответствии с маркетинговой стратегией Компании, а также с разным распределением расходов на маркетинг внутри года. В результате операционная прибыль компании сократилась на 14,8%, составив около 4,0 млрд руб. Чистые финансовые расходы составили 75 млн руб. против доходов 388 млн руб. годом ранее. Подобная динамика была обусловлена снижением процентных доходов до 383 млн руб. (542 млн руб. годом ранее) после выплаты специального дивиденда в 4 кв. 2024 г., увеличением процентных расходов на 32,7% до 196 млн руб., а также влиянием отрицательных курсовых разниц. Эффективная ставка по налогу на прибыль увеличилась с 2,5% до 11,5%. Отметим, что с 1 января 2025 г. по 31 декабря 2030 г. будет действовать льготная ставка для ИТ-компаний в размере 5%. Однако не все компании, входящие в Хэдхантер, попадают под критерии применения льготной ставки, поэотму допустимы отклонения эффективной ставки от нормативной. Помимо этого на размере ставки сказался эффект прочих невычитаемых расходов, в том числе по действующим долгосрочным программам мотивации. В результате величина уплаченного налога увеличилась более, чем в 3,5 раза, составив 446 млн руб. В итоге чистая прибыль компании сократилась на 17,7%, составив 2,9 млрд руб. Показатель скорректированной чистой прибыли уменьшился на 13,0%, составив 4,4 млрд руб. Начиная с 2025 г., Компания планирует выплачивать дивиденды два раза в год. По прогнозам компании промежуточный дивиденд за первое полугодие может составить около 200 руб. на акцию. По итогам вышедшей отчетности мы несколько ухудшили прогнозы финансовых показателей на текущий год во всех ключевых клиентских сегментах, отражая затишье на российском рынке труда на фоне замедления экономики. Прогнозы на последующие годы не претерпели серьезных изменений. В результате потенциальная доходность расписок компании снизилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/headhunter_group_plc_hhru/itogi-1-kv-2025-g-zatise-na-rynke-truda-davit-na-pribyl В настоящий момент акции компании торгуются исходя из P/E 2025 около 6,6 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kniga_ob_investiciyah_i_upravlenii_kapitalom/?utm_source=post&utm_campaign=Book&utm_medium=banner&utm_content=post_book_txt Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZhNFAz0_T4gKWMAr3bXjOjN7LNG
2.2 Содержание решений, принятых советом директоров эмитента: Вопрос 3: Выплата дивидендов, произведённая Компанией в декабре 2024 года, эквивалентна всей свободной денежной позиции на конец года. Таким образом, с учётом ранее нераспределённой прибыли, общая сумма выплаты составила около 40 млрд рублей, или 907 рублей на акцию. В связи с этим совет директоров рекомендует общему собранию акционеров не осуществлять дополнительную выплату дивидендов по итогам 2024 года. Вместе с тем компания видит возможность для выплаты промежуточного дивиденда по итогам 1 полугодия 2025 года в третьем квартале 2025. Более подробная информация доступна на сайте компании по ссылке: https://investor.hh.ru/press-center.https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=tKZwfZGxEkKeqamQAJANmg-B-B
В HeadHunter заявили об отсутствии в России дефицита кадров Наблюдается нехватка квалифицированных специалистов, отметил советник генерального директора HeadHunter Виталий Терентьев МОСКВА, 15 мая. /ТАСС/. Дефицит кадров в России отсутствует, однако наблюдается нехватка квалифицированных специалистов. Такое мнение выразил советник генерального директора HeadHunter Виталий Терентьев на круглом столе в ТАСС, посвященном обсуждению аналитического обзора ВЦИОМ "Футурологический конгресс 2036. Демография" и развилкам решения демографических проблем России. https://t.me/newssmartlab/90607
МНЕНИЕ: По нашим ожиданиям, выручка HeadHunter за 1КВ25 г. достигнет 9,5 млрд руб (+10% г/г), скорректированная EBITDA 4,9 млрд руб (-3% г/г), скорректированная чистая прибыль 4,3 млрд руб (-15% г/г) - АТОН Читать далее 👉 https://smartlab.news/i/150799 #HEAD
Дивиденды уже выплачены в составе спец. дивидендов в декабре 2024 г. Поэтому, наверное, чуда не произойдёт.
13.05.2025 - МКХэдхантер - СД решит по дивидендам Читать далее 👉 https://smartlab.news/i/150392 #HEAD
СД Хэдхантера 21 апреля решит вопрос по дивидендам Читать далее 👉 https://smartlab.news/i/147326 #HEAD
2.2 Дата проведения заседания совета директоров эмитента: 21.04.2025 2.3 Повестка дня заседания совета директоров эмитента: 1. Обсуждение текущих финансовых и операционных результатов Группы. 2. Утверждение годового отчета и годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности Общества по РСБУ и консолидированной отчетности по МСФО за 2024 год. 3. О формировании рекомендаций в отношении выплаты дивидендов по акциям Общества по результатам 2024 года. 4. О созыве годового Общего собрания акционеров Общества. https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E...
Дефицит кадров в России в ближайшие 5 лет может удвоиться и составить 4 млн человек — гендиректор HeadHunter Дмитрий Сергиенков https://smart-lab.ru/mobile/topic/1141350/
Итоги 2024 г.: устойчивый рост на фоне замедления экономической активности Компания Хэдхантер раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/headhunter_group_plc_hhru/itogi-2024-g-ustoicivyi-rost-na-fone-zamedleniia-ekonomiceskoi-aktivnosti В отчетном периоде общая выручка компании увеличилась на 34,5% до 39,6 млрд руб. на фоне роста средней выручки с одного пользователя (ARPC) на 30,0% до 63,6 тыс. руб. и небольшого увеличения количества платящих клиентов во всех клиентских сегментах на 3,5% до 623,2 тыс. руб. Среднедневное количество активных вакансий на платформе увеличилось на 18% по сравнению с предыдущим годом. Компания отмечает неуклонное проникновение дополнительных услуг и продуктов в клиентскую базу (брендинг, размещение в топе поиска, рекламные продукты); продажи этих продуктов в каждом клиентском сегменте росли быстрее сегмента в целом. Операционные расходы возросли на 41,5% до 19,3 млрд руб. При этом доля расходов в выручке (за вычетом амортизации) увеличилась с 42,4% до 45,6%. Доля расходов на персонал увеличилась с 17,3% до 17,6%. Рост численности сотрудников и заработных плат были частично компенсированы снижением расходов по социальным взносам в результате применения с 1 января 2024 года по 31 декабря 2024 года льготной ставки для ИТ-компаний 7,6% до превышения установленной предельной величины заработной платы, с которой уплачиваются взносы, и 0% после превышения предельной величины. С 1 января 2025 года льготная ставка для IT-компаний составит 7,6% для всей базы заработной платы. Доля расходов на маркетинг показала рост с 10,9% до 12,8% (с 3,2 млрд руб. до 5,1 млрд руб.), что связано с увеличением расходов сегмента «Россия» в соответствии с маркетинговой стратегией Компании, а также с разным распределением расходов на маркетинг внутри года. В результате операционная прибыль компании увеличилась на 28,5%, составив 20,3 млрд руб. Чистые финансовые доходы выросли более, чем втрое, составив 4,5 млрд руб. против 1,4 млрд руб. годом ранее. Подобная динамика была обусловлена более высоким финансовыми доходами в размере 3,3 млрд руб. (895,0 млн руб. в 2023 г.) из-за роста остатков денежных средств, размещенных на депозитах, и процентных ставок по ним, а также сокращением процентных расходов до 531 млн руб. (-18,2%). Эффективная налоговая ставка существенно снизилась с 28,0% до 2,4% в связи с применением льготной ставки для ИТ-компаний 0% с 1 января 2024 года. В результате величина уплаченного налога упала на 87,6%, составив 598 млн руб. Напомним, что с 1 января 2025 года по 31 декабря 2030 года будет действовать льготная ставка для ИТ-компаний в размере 5%. В итоге чистая прибыль компании выросла в полтора раза, составив 18,4 млрд руб. Показатель скорректированной чистой прибыли вырос на 95,9%, составив 24,4 млрд руб. Напомним, что компания в прошлом году приняла решение выплатить дивиденды в размере 907 руб. на бумагу, распределив среди акционеров накопленную за предыдущие годы прибыль. После завершения данной операции собственный капитал компании ушел в отрицательную зону, составив -2,1 млрд руб. По линии корпоративных новостей отметим завершение государственной регистрации международной компании акционерного общества «Хэдхантер Груп ПИЭЛСИ», завершившей редомициляцию с Кипра в Россию Headhunter Group PLC. Также 21 октября 2024 года была осуществлена государственная регистрация другой кипрской дочерней компании Группы – Headhunter FSU Limited, в форме международной компании общества с ограниченной ответственностью «Хэдхантер ФСЮ». Таким образом, редомициляция кипрских дочерних компаний Группы в Россию была завершена. В декабре 2024 года состоялась автоматическая конвертация акций и американских депозитарных расписок Headhunter Group PLC в обыкновенные акции МКАО «Хэдхантер Груп ПИЭЛСИ»: в общей сложности было конвертировано 1,2 млн АДР. Следующим шагом планируется запуск процедуры принудительной конвертация АДР в акции МКАО «Хэдхантер Груп ПИЭЛСИ». По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогнозы финансовых показателей на текущий год во всех ключевых клиентских сегментах, отражая сильные тенденции на российском рынке труда. Прогнозы на последующие годы не претерпели серьезных изменений. В результате потенциальная доходность расписок компании незначительно возросла. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/headhunter_group_plc_hhru/itogi-2024-g-ustoicivyi-rost-na-fone-zamedleniia-ekonomiceskoi-aktivnosti В настоящий момент акции компании торгуются исходя из P/E 2025 около 5,5 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kniga_ob_investiciyah_i_upravlenii_kapitalom/?utm_source=post&utm_campaign=Book&utm_medium=banner&utm_content=post_book_txt Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZhNFAz0_T4gKWMAr3bXjOjN7LNG
MAX Bater papo
