SoftBank Group Corp.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa -chave
Excess Key Rate — Desejado excedendo a taxa chave
EPS = -155.39
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 11255.5 + (11255.5 * 8.66% / 100) = 12230.23

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós -processo
Company Value — custo no período de previsão
Count shares - O número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 484.79
Ebitda Yield = -0.2121
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Serviço de dívida
Debt - Dívida, bilhão
Weight Debt - Peso da capitalização em relação à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 556
Debt = 21362.03
Market Cap = 22413.89
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 22413.89 / (22413.89 + 21362.03) = 0.512
Weight Cost Debt = 100% - 0.512 = 0.488
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taxa curricular de lucratividade
β (beta) — Determina o risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade de uma mudança na lucratividade da ação em relação a uma mudança nos retornos do mercado. O coeficiente beta pode ser calculado não apenas para uma ação separada, mas também para um portfólio de investimentos.
Risk Premium — Risco premium - um prêmio pelo risco de investimento na ação
Country Premium - risco de país
k(f) = 2.7
β = 4
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.7 + 4 * 5.94 + 0 = 0.2643
WACC = (556 / 21362.03) * (100% - 0.512) * (1 - 0.21) + 0.2643 + 0.512 = 2.18
Terminal Value = Discount (484.79 * (1 + -0.2121) / (2.18 - -0.2121)) = 1465.96
Company Value = ∑ (484.79 / (1 + 2.18) ^ 5) = 3912.03
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1465.96 + 3912.03) / 1464960000 = 3671.08

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós -processo
Company Value — custo no período de previsão
Count shares - O número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 318.21
FCF Yield = 0.2174
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Serviço de dívida
Debt - Dívida, bilhão
Weight Debt - Peso da capitalização em relação à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 556
Debt = 21362.03
Market Cap = 22413.89
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 22413.89 / (22413.89 + 21362.03) = 0.512
Weight Cost Debt = 100% - 0.512 = 0.488
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taxa curricular de lucratividade
β (beta) — Determina o risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade de uma mudança na lucratividade da ação em relação a uma mudança nos retornos do mercado. O coeficiente beta pode ser calculado não apenas para uma ação separada, mas também para um portfólio de investimentos.
Risk Premium — Risco premium - um prêmio pelo risco de investimento na ação
Country Premium - risco de país
k(f) = 2.7
β = 4
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.7 + 4 * 5.94 + 0 = 0.2643
WACC = (556 / 21362.03) * (100% - 0.512) * (1 - 0.21) + 0.2643 + 0.512 = 2.18
Terminal Value = Discount (318.21 * (1 + 0.2174) / (2.18 - 0.2174)) = 1777.74
Company Value = ∑ (318.21 / (1 + 2.18) ^ 5) = 1037.32
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1777.74 + 1037.32) / 1464960000 = 1921.6