TSE: 6613 - QD Laser, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -15.44
CAGR EPS = 9.16%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 545.5 + (545.5 * 9.16% / 100) = 595.47

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -5.17
Ebitda Yield = 0.6002
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.000263
Debt = 0.0087
Market Cap = 27.66
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 27.66 / (27.66 + 0.0087) = 0.9997
Weight Cost Debt = 100% - 0.9997 = 0.00029999999999997
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = -1.26
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -1.26 * 5.94 + 0 = -0.0475
WACC = (0.000263 / 0.0087) * (100% - 0.9997) * (1 - 0.21) + -0.0475 + 0.9997 = 2.33
Terminal Value = Discount (-5.17 * (1 + 0.6002) / (2.33 - 0.6002)) = -12.78
Company Value = ∑ (-5.17 / (1 + 2.33) ^ 5) = -11.41
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-12.78 + -11.41) / 38530000 = -627.8

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.2971
FCF Yield = -0.1282
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.000263
Debt = 0.0087
Market Cap = 27.66
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 27.66 / (27.66 + 0.0087) = 0.9997
Weight Cost Debt = 100% - 0.9997 = 0.00029999999999997
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = -1.26
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -1.26 * 5.94 + 0 = -0.0475
WACC = (0.000263 / 0.0087) * (100% - 0.9997) * (1 - 0.21) + -0.0475 + 0.9997 = 2.33
Terminal Value = Discount (-0.2971 * (1 + -0.1282) / (2.33 - -0.1282)) = -1.52
Company Value = ∑ (-0.2971 / (1 + 2.33) ^ 5) = -1.87
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.52 + -1.87) / 38530000 = -88.13