SSE: 600177 - Youngor Group Co.,Ltd

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 0.7419
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 7.73 + (7.73 * 8.66% / 100) = 8.39

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 4.33
Ebitda Yield = -0.0336
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.7985
Debt = 24.79
Market Cap = 29.25
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 29.25 / (29.25 + 24.79) = 0.5413
Weight Cost Debt = 100% - 0.5413 = 0.4587
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = 1.11
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1.11 * 5.94 + 0 = 0.095
WACC = (0.7985 / 24.79) * (100% - 0.5413) * (1 - 0.21) + 0.095 + 0.5413 = 2.58
Terminal Value = Discount (4.33 * (1 + -0.0336) / (2.58 - -0.0336)) = 62
Company Value = ∑ (4.33 / (1 + 2.58) ^ 5) = 21.56
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (62 + 21.56) / 4628800000 = 18.05

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 10.37
FCF Yield = 0.158
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.7985
Debt = 24.79
Market Cap = 29.25
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 29.25 / (29.25 + 24.79) = 0.5413
Weight Cost Debt = 100% - 0.5413 = 0.4587
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = 1.11
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1.11 * 5.94 + 0 = 0.095
WACC = (0.7985 / 24.79) * (100% - 0.5413) * (1 - 0.21) + 0.095 + 0.5413 = 2.58
Terminal Value = Discount (10.37 * (1 + 0.158) / (2.58 - 0.158)) = 80
Company Value = ∑ (10.37 / (1 + 2.58) ^ 5) = 36.35
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (80 + 36.35) / 4628800000 = 25.14