OTC: TCNNF - Trulieve Cannabis Corp.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -0.812
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 7.22 + (7.22 * 8.66% / 100) = 7.85

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0883
Ebitda Yield = -0.1027
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0622
Debt = 0.4802
Market Cap = 0.7249
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.7249 / (0.7249 + 0.4802) = 0.6015
Weight Cost Debt = 100% - 0.6015 = 0.3985
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.39
β = 0.9521
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.39 + 0.9521 * 5.94 + 0 = 0.0805
WACC = (0.0622 / 0.4802) * (100% - 0.6015) * (1 - 0.21) + 0.0805 + 0.6015 = 10.22
Terminal Value = Discount (0.0883 * (1 + -0.1027) / (10.22 - -0.1027)) = 0.2378
Company Value = ∑ (0.0883 / (1 + 10.22) ^ 5) = 0.4273
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.2378 + 0.4273) / 191010000 = 3.48

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.4238
FCF Yield = 0.294
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0622
Debt = 0.4802
Market Cap = 0.7249
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.7249 / (0.7249 + 0.4802) = 0.6015
Weight Cost Debt = 100% - 0.6015 = 0.3985
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.39
β = 0.9521
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.39 + 0.9521 * 5.94 + 0 = 0.0805
WACC = (0.0622 / 0.4802) * (100% - 0.6015) * (1 - 0.21) + 0.0805 + 0.6015 = 10.22
Terminal Value = Discount (0.4238 * (1 + 0.294) / (10.22 - 0.294)) = 1.76
Company Value = ∑ (0.4238 / (1 + 10.22) ^ 5) = 0.9696
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.76 + 0.9696) / 191010000 = 14.28