OTC: SCPPF - S4 Capital plc

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -0.0094
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.4665 + (0.4665 * 8.66% / 100) = 0.5069

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.1975
Ebitda Yield = 0.1713
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0256
Debt = 0.3343
Market Cap = 0.6846
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.6846 / (0.6846 + 0.3343) = 0.6719
Weight Cost Debt = 100% - 0.6719 = 0.3281
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.82
β = 2.73
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 2.73 * 5.94 + 0 = 0.1905
WACC = (0.0256 / 0.3343) * (100% - 0.6719) * (1 - 0.21) + 0.1905 + 0.6719 = 6.14
Terminal Value = Discount (0.1975 * (1 + 0.1713) / (6.14 - 0.1713)) = 1.56
Company Value = ∑ (0.1975 / (1 + 6.14) ^ 5) = 0.608
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.56 + 0.608) / 639220000 = 3.4

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0021
FCF Yield = -1.64
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0256
Debt = 0.3343
Market Cap = 0.6846
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.6846 / (0.6846 + 0.3343) = 0.6719
Weight Cost Debt = 100% - 0.6719 = 0.3281
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.82
β = 2.73
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 2.73 * 5.94 + 0 = 0.1905
WACC = (0.0256 / 0.3343) * (100% - 0.6719) * (1 - 0.21) + 0.1905 + 0.6719 = 6.14
Terminal Value = Discount (0.0021 * (1 + -1.64) / (6.14 - -1.64)) = -0.000578
Company Value = ∑ (0.0021 / (1 + 6.14) ^ 5) = 0.0076
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000578 + 0.0076) / 639220000 = 0.011