OTC: ITOCY - ITOCHU Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 553
CAGR EPS = 145.42%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 93.9 + (93.9 * 145.42% / 100) = 230.45

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1418.89
Ebitda Yield = 0.0192
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 100.64
Debt = 4396.18
Market Cap = 57.52
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 57.52 / (57.52 + 4396.18) = 0.0129
Weight Cost Debt = 100% - 0.0129 = 0.9871
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 3
β = -0.7904
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + -0.7904 * 5.94 + 0 = -0.0169
WACC = (100.64 / 4396.18) * (100% - 0.0129) * (1 - 0.21) + -0.0169 + 0.0129 = 1.81
Terminal Value = Discount (1418.89 * (1 + 0.0192) / (1.81 - 0.0192)) = 1160439.11
Company Value = ∑ (1418.89 / (1 + 1.81) ^ 5) = 6471.95
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1160439.11 + 6471.95) / 1449850000 = 804849.51

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 863.25
FCF Yield = 0.0217
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 100.64
Debt = 4396.18
Market Cap = 57.52
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 57.52 / (57.52 + 4396.18) = 0.0129
Weight Cost Debt = 100% - 0.0129 = 0.9871
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 3
β = -0.7904
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + -0.7904 * 5.94 + 0 = -0.0169
WACC = (100.64 / 4396.18) * (100% - 0.0129) * (1 - 0.21) + -0.0169 + 0.0129 = 1.81
Terminal Value = Discount (863.25 * (1 + 0.0217) / (1.81 - 0.0217)) = 225577.4
Company Value = ∑ (863.25 / (1 + 1.81) ^ 5) = 3918.85
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (225577.4 + 3918.85) / 1449850000 = 158289.65