OTC: ESVIF - Ensign Energy Services Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 0.1653
CAGR EPS = 16.65%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.78 + (1.78 * 16.65% / 100) = 2.08

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.3369
Ebitda Yield = -0.001
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.1006
Debt = 1.2
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 1.2) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = 1.5
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 1.5 * 5.94 + 0 = 0.1166
WACC = (0.1006 / 1.2) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1166 + 0 = 6.64
Terminal Value = Discount (0.3369 * (1 + -0.001) / (6.64 - -0.001)) = 3.62
Company Value = ∑ (0.3369 / (1 + 6.64) ^ 5) = 1.4
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (3.62 + 1.4) / 185050000 = 27.12

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.3493
FCF Yield = 0.0943
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.1006
Debt = 1.2
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 1.2) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = 1.5
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 1.5 * 5.94 + 0 = 0.1166
WACC = (0.1006 / 1.2) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1166 + 0 = 6.64
Terminal Value = Discount (0.3493 * (1 + 0.0943) / (6.64 - 0.0943)) = 9.91
Company Value = ∑ (0.3493 / (1 + 6.64) ^ 5) = 1.2
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (9.91 + 1.2) / 185050000 = 60.08