OTC: DRKTF - Darktrace plc

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 0.087
CAGR EPS = 30.18%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.087 * (1 + 30.18%) / (0.0433 * 2) = 1.31

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.3453
Ebitda Yield = 0.336
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0037
Debt = 0.0575
Market Cap = 3.01
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.01 / (3.01 + 0.0575) = 0.9813
Weight Cost Debt = 100% - 0.9813 = 0.0187
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = -8.09
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -8.09 * 5.94 + 0 = -0.4519
WACC = (0.0037 / 0.0575) * (100% - 0.9813) * (1 - 0.21) + -0.4519 + 0.9813 = 4.57
Terminal Value = Discount (0.3453 * (1 + 0.336) / (4.57 - 0.336)) = 1.27
Company Value = ∑ (0.3453 / (1 + 4.57) ^ 5) = 0.8976
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.27 + 0.8976) / 677910000 = 3.2

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 1.23
FCF Yield = 0.5858
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0037
Debt = 0.0575
Market Cap = 3.01
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.01 / (3.01 + 0.0575) = 0.9813
Weight Cost Debt = 100% - 0.9813 = 0.0187
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = -8.09
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -8.09 * 5.94 + 0 = -0.4519
WACC = (0.0037 / 0.0575) * (100% - 0.9813) * (1 - 0.21) + -0.4519 + 0.9813 = 4.57
Terminal Value = Discount (1.23 * (1 + 0.5858) / (4.57 - 0.5858)) = 2.88
Company Value = ∑ (1.23 / (1 + 4.57) ^ 5) = 2.52
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.88 + 2.52) / 677910000 = 7.97