NYSE: SOLV - Solventum Corporation

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 4.01
CAGR EPS = -11.7%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 4.01 * (1 + -11.7%) / (0.0458 * 2) = 38.68

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 2.05
Ebitda Yield = 0.0011
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0
Debt = 8.33
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 8.33) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.6
β = 4.01
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 4.01 * 5.94 + 0 = 0.2642
WACC = (0 / 8.33) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.2642 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (2.05 * (1 + 0.0011) / (0 - 0.0011)) = 1899.39
Company Value = ∑ (2.05 / (1 + 0) ^ 5) = 10.24
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1899.39 + 10.24) / 172710000 = 11056.84

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 1.5
FCF Yield = -0.0152
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0
Debt = 8.33
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 8.33) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.6
β = 4.01
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 4.01 * 5.94 + 0 = 0.2642
WACC = (0 / 8.33) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.2642 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (1.5 * (1 + -0.0152) / (0 - -0.0152)) = 97.21
Company Value = ∑ (1.5 / (1 + 0) ^ 5) = 7.76
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (97.21 + 7.76) / 172710000 = 607.76