NYSE: PL - Planet Labs PBC

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -0.5026
CAGR EPS = 1.35%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 3.06 + (3.06 * 1.35% / 100) = 3.1

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.1835
Ebitda Yield = 0.1479
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0066
Debt = 0.0249
Market Cap = 0.9026
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.9026 / (0.9026 + 0.0249) = 0.9731
Weight Cost Debt = 100% - 0.9731 = 0.0269
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = 27.08
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 27.08 * 5.94 + 0 = 1.64
WACC = (0.0066 / 0.0249) * (100% - 0.9731) * (1 - 0.21) + 1.64 + 0.9731 = 22.16
Terminal Value = Discount (-0.1835 * (1 + 0.1479) / (22.16 - 0.1479)) = -1.05
Company Value = ∑ (-0.1835 / (1 + 22.16) ^ 5) = -0.3834
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.05 + -0.3834) / 279590000 = -5.13

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.1365
FCF Yield = 0.0795
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0066
Debt = 0.0249
Market Cap = 0.9026
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.9026 / (0.9026 + 0.0249) = 0.9731
Weight Cost Debt = 100% - 0.9731 = 0.0269
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = 27.08
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 27.08 * 5.94 + 0 = 1.64
WACC = (0.0066 / 0.0249) * (100% - 0.9731) * (1 - 0.21) + 1.64 + 0.9731 = 22.16
Terminal Value = Discount (-0.1365 * (1 + 0.0795) / (22.16 - 0.0795)) = -0.381
Company Value = ∑ (-0.1365 / (1 + 22.16) ^ 5) = -0.3262
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.381 + -0.3262) / 279590000 = -2.53