NYSE: LTH - Life Time Group Holdings, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 0.3728
CAGR EPS = 11.13%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 0.3728 * (1 + 11.13%) / (0.0458 * 2) = 4.52

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.5631
Ebitda Yield = 0.0335
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.1308
Debt = 1.99
Market Cap = 3.28
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.28 / (3.28 + 1.99) = 0.6221
Weight Cost Debt = 100% - 0.6221 = 0.3779
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.6
β = 2.5
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 2.5 * 5.94 + 0 = 0.1745
WACC = (0.1308 / 1.99) * (100% - 0.6221) * (1 - 0.21) + 0.1745 + 0.6221 = 5.26
Terminal Value = Discount (0.5631 * (1 + 0.0335) / (5.26 - 0.0335)) = 23.55
Company Value = ∑ (0.5631 / (1 + 5.26) ^ 5) = 2.26
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (23.55 + 2.26) / 204010000 = 126.51

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.2069
FCF Yield = -0.0217
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.1308
Debt = 1.99
Market Cap = 3.28
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.28 / (3.28 + 1.99) = 0.6221
Weight Cost Debt = 100% - 0.6221 = 0.3779
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.6
β = 2.5
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 2.5 * 5.94 + 0 = 0.1745
WACC = (0.1308 / 1.99) * (100% - 0.6221) * (1 - 0.21) + 0.1745 + 0.6221 = 5.26
Terminal Value = Discount (-0.2069 * (1 + -0.0217) / (5.26 - -0.0217)) = -2.11
Company Value = ∑ (-0.2069 / (1 + 5.26) ^ 5) = -0.9317
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-2.11 + -0.9317) / 204010000 = -14.89