NYSE: HEAR - Turtle Beach Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -1.03
CAGR EPS = -197.96%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -197.96% / 100) = 11.67

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.000546
Ebitda Yield = -1.54
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.000504
Debt = 0.0077
Market Cap = 0.1909
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1909 / (0.1909 + 0.0077) = 0.9611
Weight Cost Debt = 100% - 0.9611 = 0.0389
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = 0.8944
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.8944 * 5.94 + 0 = 0.0806
WACC = (0.000504 / 0.0077) * (100% - 0.9611) * (1 - 0.21) + 0.0806 + 0.9611 = 5.18
Terminal Value = Discount (0.000546 * (1 + -1.54) / (5.18 - -1.54)) = -0.000144
Company Value = ∑ (0.000546 / (1 + 5.18) ^ 5) = 0.0042
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000144 + 0.0042) / 17140000 = 0.2372

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.018
FCF Yield = -0.0628
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.000504
Debt = 0.0077
Market Cap = 0.1909
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1909 / (0.1909 + 0.0077) = 0.9611
Weight Cost Debt = 100% - 0.9611 = 0.0389
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = 0.8944
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.8944 * 5.94 + 0 = 0.0806
WACC = (0.000504 / 0.0077) * (100% - 0.9611) * (1 - 0.21) + 0.0806 + 0.9611 = 5.18
Terminal Value = Discount (0.018 * (1 + -0.0628) / (5.18 - -0.0628)) = 0.1143
Company Value = ∑ (0.018 / (1 + 5.18) ^ 5) = 0.0892
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.1143 + 0.0892) / 17140000 = 11.87