NYSE: EAT - Brinker International, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 3.4
CAGR EPS = 40.21%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 3.4 * (1 + 40.21%) / (0.0433 * 2) = 55.02

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.5588
Ebitda Yield = 0.0688
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.065
Debt = 2
Market Cap = 1.51
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.51 / (1.51 + 2) = 0.4303
Weight Cost Debt = 100% - 0.4303 = 0.5697
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 3
β = 6.4
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 6.4 * 5.94 + 0 = 0.41
WACC = (0.065 / 2) * (100% - 0.4303) * (1 - 0.21) + 0.41 + 0.4303 = 2.73
Terminal Value = Discount (0.5588 * (1 + 0.0688) / (2.73 - 0.0688)) = 12.6
Company Value = ∑ (0.5588 / (1 + 2.73) ^ 5) = 2.26
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (12.6 + 2.26) / 45700000 = 325.06

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.3238
FCF Yield = 0.0774
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.065
Debt = 2
Market Cap = 1.51
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.51 / (1.51 + 2) = 0.4303
Weight Cost Debt = 100% - 0.4303 = 0.5697
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 3
β = 6.4
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 6.4 * 5.94 + 0 = 0.41
WACC = (0.065 / 2) * (100% - 0.4303) * (1 - 0.21) + 0.41 + 0.4303 = 2.73
Terminal Value = Discount (0.3238 * (1 + 0.0774) / (2.73 - 0.0774)) = 6.09
Company Value = ∑ (0.3238 / (1 + 2.73) ^ 5) = 1.29
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (6.09 + 1.29) / 45700000 = 161.37