NYSE: ADNT - Adient plc

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 1.12
CAGR EPS = 17%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 24.97 + (24.97 * 17% / 100) = 29.21

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 2.68
Ebitda Yield = 0.3255
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.191
Debt = 2.4
Market Cap = 3.58
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.58 / (3.58 + 2.4) = 0.599
Weight Cost Debt = 100% - 0.599 = 0.401
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.82
β = 4.78
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 4.78 * 5.94 + 0 = 0.3121
WACC = (0.191 / 2.4) * (100% - 0.599) * (1 - 0.21) + 0.3121 + 0.599 = 6.44
Terminal Value = Discount (2.68 * (1 + 0.3255) / (6.44 - 0.3255)) = 9.97
Company Value = ∑ (2.68 / (1 + 6.44) ^ 5) = 6.64
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (9.97 + 6.64) / 90100000 = 184.42

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 1.12
FCF Yield = 0.3235
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.191
Debt = 2.4
Market Cap = 3.58
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.58 / (3.58 + 2.4) = 0.599
Weight Cost Debt = 100% - 0.599 = 0.401
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.82
β = 4.78
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 4.78 * 5.94 + 0 = 0.3121
WACC = (0.191 / 2.4) * (100% - 0.599) * (1 - 0.21) + 0.3121 + 0.599 = 6.44
Terminal Value = Discount (1.12 * (1 + 0.3235) / (6.44 - 0.3235)) = 4.21
Company Value = ∑ (1.12 / (1 + 6.44) ^ 5) = 2.79
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (4.21 + 2.79) / 90100000 = 77.64