NSE: TCNSBRANDS - TCNS Clothing Co. Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -45.65
CAGR EPS = 9.16%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 483.18 + (483.18 * 9.16% / 100) = 527.43

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.122
Ebitda Yield = -1.58
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.7069
Debt = 6.07
Market Cap = 26.31
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 26.31 / (26.31 + 6.07) = 0.8125
Weight Cost Debt = 100% - 0.8125 = 0.1875
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = 0.3225
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.3225 * 5.94 + 0 = 0.0467
WACC = (0.7069 / 6.07) * (100% - 0.8125) * (1 - 0.21) + 0.0467 + 0.8125 = 9.16
Terminal Value = Discount (0.122 * (1 + -1.58) / (9.16 - -1.58)) = -0.0273
Company Value = ∑ (0.122 / (1 + 9.16) ^ 5) = 0.6692
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0273 + 0.6692) / 63830000 = 10.06

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0106
FCF Yield = -1.48
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.7069
Debt = 6.07
Market Cap = 26.31
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 26.31 / (26.31 + 6.07) = 0.8125
Weight Cost Debt = 100% - 0.8125 = 0.1875
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = 0.3225
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.3225 * 5.94 + 0 = 0.0467
WACC = (0.7069 / 6.07) * (100% - 0.8125) * (1 - 0.21) + 0.0467 + 0.8125 = 9.16
Terminal Value = Discount (0.0106 * (1 + -1.48) / (9.16 - -1.48)) = -0.0021
Company Value = ∑ (0.0106 / (1 + 9.16) ^ 5) = 0.132
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0021 + 0.132) / 63830000 = 2.04