NSE: METROPOLIS - Metropolis Healthcare Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 24.87
CAGR EPS = -0.3031%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 24.87 * (1 + -0.3031%) / (0.0433 * 2) = 286.31

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 3.79
Ebitda Yield = 0.0499
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.2784
Debt = 1.97
Market Cap = 71.01
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 71.01 / (71.01 + 1.97) = 0.973
Weight Cost Debt = 100% - 0.973 = 0.027
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.82
β = 3.74
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 3.74 * 5.94 + 0 = 0.2506
WACC = (0.2784 / 1.97) * (100% - 0.973) * (1 - 0.21) + 0.2506 + 0.973 = 11.29
Terminal Value = Discount (3.79 * (1 + 0.0499) / (11.29 - 0.0499)) = 36.99
Company Value = ∑ (3.79 / (1 + 11.29) ^ 5) = 12.51
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (36.99 + 12.51) / 51390000 = 963.13

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 2.19
FCF Yield = 0.0184
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.2784
Debt = 1.97
Market Cap = 71.01
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 71.01 / (71.01 + 1.97) = 0.973
Weight Cost Debt = 100% - 0.973 = 0.027
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.82
β = 3.74
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 3.74 * 5.94 + 0 = 0.2506
WACC = (0.2784 / 1.97) * (100% - 0.973) * (1 - 0.21) + 0.2506 + 0.973 = 11.29
Terminal Value = Discount (2.19 * (1 + 0.0184) / (11.29 - 0.0184)) = 13.84
Company Value = ∑ (2.19 / (1 + 11.29) ^ 5) = 7.73
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (13.84 + 7.73) / 51390000 = 419.82