NSE: ABAN - Aban Offshore Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -225.81
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 54.04 + (54.04 * 8.66% / 100) = 58.72

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.3005
Ebitda Yield = -1.78
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 10.58
Debt = 153.08
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 153.08) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.82
β = 3.94
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 3.94 * 5.94 + 0 = 0.262
WACC = (10.58 / 153.08) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.262 + 0 = 5.46
Terminal Value = Discount (0.3005 * (1 + -1.78) / (5.46 - -1.78)) = -0.0977
Company Value = ∑ (0.3005 / (1 + 5.46) ^ 5) = 0.5487
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0977 + 0.5487) / 58360000 = 7.73

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.1322
FCF Yield = -0.3177
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 10.58
Debt = 153.08
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 153.08) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.82
β = 3.94
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 3.94 * 5.94 + 0 = 0.262
WACC = (10.58 / 153.08) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.262 + 0 = 5.46
Terminal Value = Discount (-0.1322 * (1 + -0.3177) / (5.46 - -0.3177)) = -0.1856
Company Value = ∑ (-0.1322 / (1 + 5.46) ^ 5) = -1.45
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1856 + -1.45) / 58360000 = -28.07