NASDAQ: MESO - Mesoblast Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -0.0891
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 10.46 + (10.46 * 8.66% / 100) = 11.36

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0443
Ebitda Yield = -0.046
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0207
Debt = 0.1189
Market Cap = 0.1877
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1877 / (0.1877 + 0.1189) = 0.6122
Weight Cost Debt = 100% - 0.6122 = 0.3878
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = 17.36
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 17.36 * 5.94 + 0 = 1.06
WACC = (0.0207 / 0.1189) * (100% - 0.6122) * (1 - 0.21) + 1.06 + 0.6122 = 14.29
Terminal Value = Discount (-0.0443 * (1 + -0.046) / (14.29 - -0.046)) = -0.1148
Company Value = ∑ (-0.0443 / (1 + 14.29) ^ 5) = -0.1684
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1148 + -0.1684) / 986700000 = -0.287

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0419
FCF Yield = -0.0298
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0207
Debt = 0.1189
Market Cap = 0.1877
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1877 / (0.1877 + 0.1189) = 0.6122
Weight Cost Debt = 100% - 0.6122 = 0.3878
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = 17.36
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 17.36 * 5.94 + 0 = 1.06
WACC = (0.0207 / 0.1189) * (100% - 0.6122) * (1 - 0.21) + 1.06 + 0.6122 = 14.29
Terminal Value = Discount (-0.0419 * (1 + -0.0298) / (14.29 - -0.0298)) = -0.1208
Company Value = ∑ (-0.0419 / (1 + 14.29) ^ 5) = -0.1533
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1208 + -0.1533) / 986700000 = -0.2778