NASDAQ: HSAI - Hesai Group

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -3.81
CAGR EPS = 95.72%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 10.92 + (10.92 * 95.72% / 100) = 21.36

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0857
Ebitda Yield = -1.74
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0031
Debt = 0.4398
Market Cap = 1.34
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.34 / (1.34 + 0.4398) = 0.7529
Weight Cost Debt = 100% - 0.7529 = 0.2471
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = 22.72
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 22.72 * 5.94 + 0 = 1.38
WACC = (0.0031 / 0.4398) * (100% - 0.7529) * (1 - 0.21) + 1.38 + 0.7529 = 1.59
Terminal Value = Discount (0.0857 * (1 + -1.74) / (1.59 - -1.74)) = -0.0334
Company Value = ∑ (0.0857 / (1 + 1.59) ^ 5) = 0.196
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0334 + 0.196) / 124780000 = 1.3

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 3.5
FCF Yield = -2.58
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0031
Debt = 0.4398
Market Cap = 1.34
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.34 / (1.34 + 0.4398) = 0.7529
Weight Cost Debt = 100% - 0.7529 = 0.2471
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = 22.72
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 22.72 * 5.94 + 0 = 1.38
WACC = (0.0031 / 0.4398) * (100% - 0.7529) * (1 - 0.21) + 1.38 + 0.7529 = 1.59
Terminal Value = Discount (3.5 * (1 + -2.58) / (1.59 - -2.58)) = -1.97
Company Value = ∑ (3.5 / (1 + 1.59) ^ 5) = 2.18
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.97 + 2.18) / 124780000 = 1.74