NASDAQ: GDYN - Grid Dynamics Holdings, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -0.0235
CAGR EPS = -154.46%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -154.46% / 100) = 0.1396

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0043
Ebitda Yield = -0.1193
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.000555
Debt = 0.011
Market Cap = 0.7978
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.7978 / (0.7978 + 0.011) = 0.9864
Weight Cost Debt = 100% - 0.9864 = 0.0136
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = 2.49
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 2.49 * 5.94 + 0 = 0.1757
WACC = (0.000555 / 0.011) * (100% - 0.9864) * (1 - 0.21) + 0.1757 + 0.9864 = 4.12
Terminal Value = Discount (0.0043 * (1 + -0.1193) / (4.12 - -0.1193)) = 0.0191
Company Value = ∑ (0.0043 / (1 + 4.12) ^ 5) = 0.025
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0191 + 0.025) / 75190000 = 0.5855

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0887
FCF Yield = 0.2171
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.000555
Debt = 0.011
Market Cap = 0.7978
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.7978 / (0.7978 + 0.011) = 0.9864
Weight Cost Debt = 100% - 0.9864 = 0.0136
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = 2.49
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 2.49 * 5.94 + 0 = 0.1757
WACC = (0.000555 / 0.011) * (100% - 0.9864) * (1 - 0.21) + 0.1757 + 0.9864 = 4.12
Terminal Value = Discount (0.0887 * (1 + 0.2171) / (4.12 - 0.2171)) = 0.5017
Company Value = ∑ (0.0887 / (1 + 4.12) ^ 5) = 0.2719
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.5017 + 0.2719) / 75190000 = 10.29