Formula One Group (FWONA) 📈: справедливая цена акции по DCF, DDM и прогнозы аналитиков по акции Formula One Group

O preço atual

87.03 $

O preço médio

53.23 $ -38.84%

Preço ao avaliar o EPS

85.89 $ -1.31%

Modelo de preço por DCF (EBITDA)

76.02 $ -12.65%

Modelo de preço por DCF (FCF)

50.8 $ -41.62%

0/10

Preço ao avaliar o EPS

Price = Price * (100 - CAGR EPS * Excess Key Rate) / 100
Key Rate = Taxa -chave
Preço justo = 85.89 $
O preço atual = 87.03 $ (diferença = -1.31%)

Dados

Discounted Cash Flow (Baseado em EBITDA)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós -processo
Company Value — custo no período de previsão
Count shares - O número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Future Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - O custo médio ponderado de capital (levando em consideração os riscos do país, a inflação, os impostos etc.)
Preço justo = 76.02 $
O preço atual = 87.03 $ (diferença = -12.65%)

Dados

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós -processo
Company Value — custo no período de previsão
Count shares - O número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 3.63
Ebitda Yield = 0.4449
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Serviço de dívida
Debt - Dívida, bilhão
Weight Debt - Peso da capitalização em relação à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.208
Debt = 2.99
Market Cap = 16.61
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 16.61 / (16.61 + 2.99) = 0.8474
Weight Cost Debt = 100% - 0.8474 = 0.1526
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taxa curricular de lucratividade
β (beta) — Determina o risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade de uma mudança na lucratividade da ação em relação a uma mudança nos retornos do mercado. O coeficiente beta pode ser calculado não apenas para uma ação separada, mas também para um portfólio de investimentos.
Risk Premium — Risco premium - um prêmio pelo risco de investimento na ação
Country Premium - risco de país
k(f) = 2.67
β = 0.3871
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.67 + 0.3871 * 5.94 + 0 = 0.0497
WACC = (0.208 / 2.99) * (100% - 0.8474) * (1 - 0.21) + 0.0497 + 0.8474 = 5.49
Terminal Value = Discount (3.63 * (1 + 0.4449) / (5.49 - 0.4449)) = 10.31
Company Value = ∑ (3.63 / (1 + 5.49) ^ 5) = 8.17
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (10.31 + 8.17) / 243000000 = 76.02

Discounted Cash Flow (Baseado em FCF)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós -processo
Company Value — custo no período de previsão
Count shares - O número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield) ^ 5
Company Value = ∑ (FCF / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - O custo médio ponderado de capital (levando em consideração os riscos do país, a inflação, os impostos etc.)
Preço justo = 50.8 $
O preço atual = 87.03 $ (diferença = -41.62%)

Dados

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós -processo
Company Value — custo no período de previsão
Count shares - O número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 1.88
FCF Yield = 0.3071
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Serviço de dívida
Debt - Dívida, bilhão
Weight Debt - Peso da capitalização em relação à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.208
Debt = 2.99
Market Cap = 16.61
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 16.61 / (16.61 + 2.99) = 0.8474
Weight Cost Debt = 100% - 0.8474 = 0.1526
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taxa curricular de lucratividade
β (beta) — Determina o risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade de uma mudança na lucratividade da ação em relação a uma mudança nos retornos do mercado. O coeficiente beta pode ser calculado não apenas para uma ação separada, mas também para um portfólio de investimentos.
Risk Premium — Risco premium - um prêmio pelo risco de investimento na ação
Country Premium - risco de país
k(f) = 2.67
β = 0.3871
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.67 + 0.3871 * 5.94 + 0 = 0.0497
WACC = (0.208 / 2.99) * (100% - 0.8474) * (1 - 0.21) + 0.0497 + 0.8474 = 5.49
Terminal Value = Discount (1.88 * (1 + 0.3071) / (5.49 - 0.3071)) = 7.45
Company Value = ∑ (1.88 / (1 + 5.49) ^ 5) = 4.9
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (7.45 + 4.9) / 243000000 = 50.8

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