Cantaloupe, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa -chave
Excess Key Rate — Desejado excedendo a taxa chave
EPS = 0.1617
CAGR EPS = 17.56%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.1617 * (1 + 17.56%) / (0.0433 * 2) = 2.19

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós -processo
Company Value — custo no período de previsão
Count shares - O número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0927
Ebitda Yield = 0.2694
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Serviço de dívida
Debt - Dívida, bilhão
Weight Debt - Peso da capitalização em relação à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0029
Debt = 0.0473
Market Cap = 0.8144
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.8144 / (0.8144 + 0.0473) = 0.9451
Weight Cost Debt = 100% - 0.9451 = 0.0549
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taxa curricular de lucratividade
β (beta) — Determina o risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade de uma mudança na lucratividade da ação em relação a uma mudança nos retornos do mercado. O coeficiente beta pode ser calculado não apenas para uma ação separada, mas também para um portfólio de investimentos.
Risk Premium — Risco premium - um prêmio pelo risco de investimento na ação
Country Premium - risco de país
k(f) = 2.7
β = 0.903
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.7 + 0.903 * 5.94 + 0 = 0.0806
WACC = (0.0029 / 0.0473) * (100% - 0.9451) * (1 - 0.21) + 0.0806 + 0.9451 = 4.93
Terminal Value = Discount (0.0927 * (1 + 0.2694) / (4.93 - 0.2694)) = 0.4202
Company Value = ∑ (0.0927 / (1 + 4.93) ^ 5) = 0.258
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.4202 + 0.258) / 74170000 = 9.14

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós -processo
Company Value — custo no período de previsão
Count shares - O número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0293
FCF Yield = 0.1796
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Serviço de dívida
Debt - Dívida, bilhão
Weight Debt - Peso da capitalização em relação à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0029
Debt = 0.0473
Market Cap = 0.8144
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.8144 / (0.8144 + 0.0473) = 0.9451
Weight Cost Debt = 100% - 0.9451 = 0.0549
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taxa curricular de lucratividade
β (beta) — Determina o risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade de uma mudança na lucratividade da ação em relação a uma mudança nos retornos do mercado. O coeficiente beta pode ser calculado não apenas para uma ação separada, mas também para um portfólio de investimentos.
Risk Premium — Risco premium - um prêmio pelo risco de investimento na ação
Country Premium - risco de país
k(f) = 2.7
β = 0.903
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.7 + 0.903 * 5.94 + 0 = 0.0806
WACC = (0.0029 / 0.0473) * (100% - 0.9451) * (1 - 0.21) + 0.0806 + 0.9451 = 4.93
Terminal Value = Discount (0.0293 * (1 + 0.1796) / (4.93 - 0.1796)) = 0.2082
Company Value = ∑ (0.0293 / (1 + 4.93) ^ 5) = 0.0923
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.2082 + 0.0923) / 74170000 = 4.05