NASDAQ: CMPR - Cimpress plc

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 6.43
CAGR EPS = 16.48%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 6.43 * (1 + 16.48%) / (0.0458 * 2) = 81.78

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.5891
Ebitda Yield = 0.0808
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.1198
Debt = 1.63
Market Cap = 1.72
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.72 / (1.72 + 1.63) = 0.5131
Weight Cost Debt = 100% - 0.5131 = 0.4869
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = 0.0726
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.0726 * 5.94 + 0 = 0.0318
WACC = (0.1198 / 1.63) * (100% - 0.5131) * (1 - 0.21) + 0.0318 + 0.5131 = 5.79
Terminal Value = Discount (0.5891 * (1 + 0.0808) / (5.79 - 0.0808)) = 20.98
Company Value = ∑ (0.5891 / (1 + 5.79) ^ 5) = 2.13
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (20.98 + 2.13) / 26250000 = 880.39

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.2324
FCF Yield = -0.0043
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.1198
Debt = 1.63
Market Cap = 1.72
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.72 / (1.72 + 1.63) = 0.5131
Weight Cost Debt = 100% - 0.5131 = 0.4869
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = 0.0726
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.0726 * 5.94 + 0 = 0.0318
WACC = (0.1198 / 1.63) * (100% - 0.5131) * (1 - 0.21) + 0.0318 + 0.5131 = 5.79
Terminal Value = Discount (0.2324 * (1 + -0.0043) / (5.79 - -0.0043)) = 2.81
Company Value = ∑ (0.2324 / (1 + 5.79) ^ 5) = 0.9938
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.81 + 0.9938) / 26250000 = 144.88