NASDAQ: CHSN - Chanson International Holding

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 0.000382
CAGR EPS = -65.15%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 0.000382 * (1 + -65.15%) / (0.0458 * 2) = 0.0015

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 7.9E-5
Ebitda Yield = -0.278
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 3.5E-5
Debt = 0.0023
Market Cap = 0.0237
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0237 / (0.0237 + 0.0023) = 0.9102
Weight Cost Debt = 100% - 0.9102 = 0.0898
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.6
β = 33.75
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 33.75 * 5.94 + 0 = 2.03
WACC = (3.5E-5 / 0.0023) * (100% - 0.9102) * (1 - 0.21) + 2.03 + 0.9102 = 3.02
Terminal Value = Discount (7.9E-5 * (1 + -0.278) / (3.02 - -0.278)) = 0.000159
Company Value = ∑ (7.9E-5 / (1 + 3.02) ^ 5) = 0.000783
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.000159 + 0.000783) / 12430000 = 0.0758

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 4.8E-5
FCF Yield = -1.58
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 3.5E-5
Debt = 0.0023
Market Cap = 0.0237
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0237 / (0.0237 + 0.0023) = 0.9102
Weight Cost Debt = 100% - 0.9102 = 0.0898
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.6
β = 33.75
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 33.75 * 5.94 + 0 = 2.03
WACC = (3.5E-5 / 0.0023) * (100% - 0.9102) * (1 - 0.21) + 2.03 + 0.9102 = 3.02
Terminal Value = Discount (4.8E-5 * (1 + -1.58) / (3.02 - -1.58)) = -1.5E-5
Company Value = ∑ (4.8E-5 / (1 + 3.02) ^ 5) = 0.000273
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.5E-5 + 0.000273) / 12430000 = 0.0208