The New India Assurance Company Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa -chave
Excess Key Rate — Desejado excedendo a taxa chave
EPS = 5.89
CAGR EPS = -9.96%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 5.89 * (1 + -9.96%) / (0.0433 * 2) = 61.24

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós -processo
Company Value — custo no período de previsão
Count shares - O número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 541.8
Ebitda Yield = 0.0447
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Serviço de dívida
Debt - Dívida, bilhão
Weight Debt - Peso da capitalização em relação à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.601
Debt = 0
Market Cap = 317.08
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 317.08 / (317.08 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taxa curricular de lucratividade
β (beta) — Determina o risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade de uma mudança na lucratividade da ação em relação a uma mudança nos retornos do mercado. O coeficiente beta pode ser calculado não apenas para uma ação separada, mas também para um portfólio de investimentos.
Risk Premium — Risco premium - um prêmio pelo risco de investimento na ação
Country Premium - risco de país
k(f) = 2.92
β = -0.2112
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.92 + -0.2112 * 5.94 + 0 = 0.0167
WACC = (0.601 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0167 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (541.8 * (1 + 0.0447) / (0 - 0.0447)) = 12664.93
Company Value = ∑ (541.8 / (1 + 0) ^ 5) = 2486.92
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (12664.93 + 2486.92) / 1648000000 = 9194.09

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós -processo
Company Value — custo no período de previsão
Count shares - O número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 22.02
FCF Yield = -1.91
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Serviço de dívida
Debt - Dívida, bilhão
Weight Debt - Peso da capitalização em relação à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.601
Debt = 0
Market Cap = 317.08
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 317.08 / (317.08 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taxa curricular de lucratividade
β (beta) — Determina o risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade de uma mudança na lucratividade da ação em relação a uma mudança nos retornos do mercado. O coeficiente beta pode ser calculado não apenas para uma ação separada, mas também para um portfólio de investimentos.
Risk Premium — Risco premium - um prêmio pelo risco de investimento na ação
Country Premium - risco de país
k(f) = 2.92
β = -0.2112
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.92 + -0.2112 * 5.94 + 0 = 0.0167
WACC = (0.601 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0167 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (22.02 * (1 + -1.91) / (0 - -1.91)) = -10.5
Company Value = ∑ (22.02 / (1 + 0) ^ 5) = 27.21
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-10.5 + 27.21) / 1648000000 = 10.14