BSE: GEPIL - GE Power India Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -25.49
CAGR EPS = -215.16%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -215.16% / 100) = 338.89

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.2278
Ebitda Yield = -1.62
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.6674
Debt = 3.62
Market Cap = 10.55
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 10.55 / (10.55 + 3.62) = 0.7445
Weight Cost Debt = 100% - 0.7445 = 0.2555
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = 2.37
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 2.37 * 5.94 + 0 = 0.1685
WACC = (0.6674 / 3.62) * (100% - 0.7445) * (1 - 0.21) + 0.1685 + 0.7445 = 14.58
Terminal Value = Discount (0.2278 * (1 + -1.62) / (14.58 - -1.62)) = -0.0405
Company Value = ∑ (0.2278 / (1 + 14.58) ^ 5) = 0.9115
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0405 + 0.9115) / 67230000 = 12.96

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 3.27
FCF Yield = 0.1443
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.6674
Debt = 3.62
Market Cap = 10.55
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 10.55 / (10.55 + 3.62) = 0.7445
Weight Cost Debt = 100% - 0.7445 = 0.2555
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = 2.37
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 2.37 * 5.94 + 0 = 0.1685
WACC = (0.6674 / 3.62) * (100% - 0.7445) * (1 - 0.21) + 0.1685 + 0.7445 = 14.58
Terminal Value = Discount (3.27 * (1 + 0.1443) / (14.58 - 0.1443)) = 1212.67
Company Value = ∑ (3.27 / (1 + 14.58) ^ 5) = 8.3
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1212.67 + 8.3) / 67230000 = 18161.1