Cronograma de promoção Норникель (Норильский никель)
Os principais parâmetros
Nota
Subestimação
| Nome | Significado | Nota |
| P/S | 1.68 | 6 |
| P/BV | 2.75 | 4 |
| P/E | 17.1 | 6 |
Eficiência
| Nome | Significado | Nota |
| ROA | 5 | 2 |
| ROE | 15.7 | 5 |
| ROIC | 47.72 | 10 |
Dividendos
| Nome | Significado | Nota |
| Rendimento de dividendos | 0 | 0 |
| DSI | 0.5 | 5 |
| O crescimento médio de dividendos | 9.99 | 10 |
Obrigação
| Nome | Significado | Nota |
| Debt/EBITDA | 2.01 | 6 |
| Debt/Ratio | 0.4109 | 10 |
| Debt/Equity | 1.7 | 7 |
Pulso de crescimento
| Nome | Significado | Nota |
| Receita, % | 4.4 | 1 |
| Ebitda, % | -10.72 | 0 |
| EPS, % | -33.69 | 0 |
Dividendos
| Dividendo, % | Dividendo | De acordo com os resultados do período | Compre antes | A data de fechar o registro | Pagamento antes |
| 5.4% | 9.15 | III кв. 2023 | 22.12.2023 | 25.12.2023 | 09.01.2024 |
| 5.8% | 11.66 | IV кв. 2021 | 07.06.2022 | 09.06.2022 | 24.06.2022 |
| 6.3% | 15.23 | III кв. 2021 | 10.01.2022 | 12.01.2022 | 27.01.2022 |
| 3.7% | 10.21 | 2020 | 26.05.2021 | 28.05.2021 | 14.06.2021 |
| 2.6% | 6.23 | III кв. 2020 | 18.12.2020 | 22.12.2020 | 06.01.2021 |
| 2.5% | 5.57 | IV кв. 2019 | 19.05.2020 | 21.05.2020 | 05.06.2020 |
| 3% | 604.09 | III кв. 2019 | 23.12.2019 | 25.12.2019 | 09.01.2020 |
| 5.3% | 883.93 | II кв. 2019 | 01.10.2019 | 03.10.2019 | 18.10.2019 |
| 5.3% | 792.52 | IV кв. 2018 | 17.06.2019 | 19.06.2019 | 04.07.2019 |
| 6.6% | 776.02 | II кв. 2018 | 25.09.2018 | 27.09.2018 | 12.10.2018 |
Análise de IA de uma empresa "Норникель (Норильский никель)"
✅ Перспективы (Плюсы / Возможности)
1. Лидерство в производстве никеля и палладия
- Норникель — крупнейший в мире производитель палладия (~40% мирового рынка) и один из лидеров по никелю (~10%).
- Также производит медь, платину, кобальт — всё это востребовано в «зелёной» энергетике, электромобилях и промышленности.
2. Высокая рентабельность и денежный поток
- Компания демонстрирует высокую маржинальность (EBITDA-маржа часто выше 50%).
- Генерирует значительный свободный денежный поток, что позволяет платить высокие дивиденды (исторически — до 50–70% чистой прибыли).
3. Спрос на «зелёные» металлы растёт
- Никель и кобальт — ключевые компоненты аккумуляторов для электромобилей.
- Долгосрочный тренд на электрификацию транспорта и энергетики поддерживает спрос.
4. Низкие издержки добычи
- Благодаря масштабу и вертикальной интеграции, Норникель имеет одни из самых низких себестоимостей в отрасли.
5. Дивидендная привлекательность
- Компания традиционно платит высокие дивиденды. До 2022 года дивидендная доходность часто превышала 10% годовых.
- После реструктуризации управления и возвращения части дивидендов (2023–2024) ожидается восстановление выплат.
⚠️ Риски (Минусы / Угрозы)
1. Геополитические и санкционные риски
- Норникель находится под ограничениями США и ЕС (особенно после 2022 года).
- Санкции затрудняют доступ к западным рынкам капитала, технологиям и логистике.
- Ограничения на экспорт никеля (например, введение пошлин или квот) могут повлиять на выручку.
2. Проблемы с экспортом и логистикой
- Часть продукции экспортируется через Северный морской путь, что зависит от климата и ледовых условий.
- Замена западных логистических цепочек на азиатские (в т.ч. Китай) может снижать цены реализации.
3. Зависимость от цен на металлы
- Прибыль сильно зависит от конъюнктуры цен на никель, палладий, медь.
- В 2023–2024 годах наблюдалась слабость цен на никель из-за переизбытка предложения и снижения спроса в Китае.
- Палладий тоже под давлением из-за перехода автопроизводителей на платину и электромобили.
4. Экологические и репутационные риски
- Компания сталкивалась с экологическими скандалами (разлив топлива в Норильске в 2020 году).
- Усиление экологических норм в мире может потребовать дорогих инвестиций в модернизацию.
5. Внутренние корпоративные риски
- После ухода ключевых менеджеров (в т.ч. Владимира Потанина из совета директоров) — вопросы к стабильности управления.
- Возможны изменения в дивидендной политике из-за давления государства или новых акционеров.
6. Валютный риск
- Большая часть выручки — в долларах, но затраты — в рублях. Укрепление рубля снижает рублёвую прибыль.
- Однако для иностранных инвесторов — обратный эффект: слабый рубль увеличивает доходность в долларах.
7. Ограниченный доступ для иностранных инвесторов
- После 2022 года иностранные инвесторы ограничены в покупке российских акций.
- Торговля идёт в основном на Московской бирже, ликвидность снизилась.
- Риск блокировки активов или запрета на вывод средств.
📈 Текущая ситуация (2024–2025)
- Цены на металлы: никель и палладий остаются волатильными. Ожидается умеренное восстановление спроса со стороны EV и промышленности.
- Дивиденды: в 2023 году выплачены частично. В 2024 ожидается возвращение к более высоким выплатам, что может поддержать курс.
- Оценка акций: на фоне низких мультипликаторов (P/E ~5–7) и высокой дивидендной доходности (~8–10%) — акции выглядят недооценёнными, но это отражает риски.
🔍 Вывод: стоит ли инвестировать?
| Категория | Оценка | |
|---|---|---|
| Для консервативных инвесторов | ❌ Не рекомендуется — высокие геополитические и санкционные риски | |
| Для рисковых/российских инвесторов | ✅ Да — при условии понимания рисков, высокая дивидендная доходность и недооценённость | |
| Как часть диверсифицированного портфеля | ⚠️ Только с небольшим весом, с учётом странового риска |
📌 Рекомендации:
- Следить за дивидендными объявлениями и ценами на металлы.
- Мониторить санкционные изменения и внутреннюю политику компании.
- Учитывать долгосрочные тренды на «зелёные» металлы.
- Для иностранных инвесторов — доступ ограничен, альтернатива — через депозитарные расписки (но с риском блокировки).
Если вы рассматриваете инвестиции, важно оценить не только фундаментальные показатели, но и вашу личную терпимость к риску и доступ к рынку.
Preços
| Preço | Min. | Máx. | Mudar | Mudanças na indústria | Mudanças no índice | |
| Ontem | 136.3 ₽ | 136.4 ₽ | 138.24 ₽ | +0.088 % | 0 % | 0 % |
| Semana | 134.02 ₽ | 133.02 ₽ | 137.7 ₽ | +1.79 % | 0 % | 0 % |
| Mês | 124.7 ₽ | 123.02 ₽ | 137.7 ₽ | +9.4 % | 0 % | 0 % |
| 3 meses | 124.04 ₽ | 118.5 ₽ | 137.7 ₽ | +9.98 % | 0 % | 0 % |
| Seis meses | 105.5 ₽ | 101.5 ₽ | 137.7 ₽ | +29.31 % | 0 % | 0 % |
| Ano | 103.6 ₽ | 94.98 ₽ | 146.94 ₽ | +31.68 % | 0 % | 0 % |
| 3 anos | 217.5 ₽ | 94.98 ₽ | 180.2 ₽ | -37.28 % | 0 % | 0 % |
| 5 anos | 184 ₽ | 94.98 ₽ | 281.3 ₽ | -25.86 % | 0 % | 0 % |
| 10 anos | 46.8 ₽ | 47.79 ₽ | 281.3 ₽ | +191.5 % | 0 % | 0 % |
| No acumulado do ano | 115.5 ₽ | 100.04 ₽ | 146.94 ₽ | +18.11 % | 0 % | 0 % |
Títulos Норникель (Норильский никель)
| Nome | A lucratividade do cupom da tecnologia. Preços, % | A lucratividade do reembolso, % | Preço, % | A frequência de pagamentos | Data de acomodação | A data da oferta | A data de reembolso |
НорНик1P16
RU000A10DLV5
|
3.92 | 6.76 | 100.8 | 18 | 27-11-2025 | 17-12-2027 | 24-12-2030 |
|
НорНик1P15
RU000A10CRD2
|
7.31 | 5.82 | 102.5 | 30 | 16-09-2025 | 17-05-2027 | 21-08-2030 |
|
НорНик1P14
RU000A10CRC4
|
6.44 | 6.59 | 100.16 | 30 | 16-09-2025 | — | 26-08-2029 |
|
НорНик1P13
RU000A10C8Q0
|
7.53 | 4.7 | 103.51 | 30 | 01-08-2025 | 29-01-2027 | 06-07-2030 |
|
НорНик1P11
RU000A10BU23
|
6.95 | 6.43 | 100.68 | 30 | 20-06-2025 | 19-11-2026 | 25-05-2030 |
|
НорНик1P12
RU000A10BTU4
|
7.85 | 4.64 | 102.36 | 30 | 19-06-2025 | 20-08-2026 | 24-05-2030 |
|
НорНик1P10
RU000A10BQU0
|
7.72 | -0.31 | 104 | 30 | 05-06-2025 | 05-06-2026 | 10-05-2030 |
|
НорНикБ1P9
RU000A10B9S5
|
0 | 40.29 | 100.8 | 92 | 09-04-2025 | 23-09-2025 | 06-04-2028 |
|
НорНикБ1P8
RU000A10B4K3
|
7.92 | 2.99 | 101.4 | 30 | 21-03-2025 | 23-03-2026 | 23-02-2030 |
|
НорНик Б10
RU000A109TW9
|
0 | 15.6 | 99.69 | 30 | 22-10-2024 | 04-10-2028 | 26-09-2029 |
|
НорНикБ1P7
RU000A1083A6
|
17.88 | 15.8 | 99.53 | 30 | 26-03-2024 | — | 28-02-2029 |
|
НорНикЗ26Д
RU000A107C67
|
2.79 | 1.99 | 100.7 | 182 | 07-12-2023 | — | 27-10-2026 |
|
НорНик БО9
RU000A1069N8
|
0 | 15.51 | 99.49 | 91 | 24-05-2023 | — | 17-05-2028 |
|
НорНикБ1P6
RU000A105NL3
|
3.04 | -34.46 | 102.14 | 91 | 22-12-2022 | 29-12-2025 | 18-06-2026 |
|
НорНикБ1P5
RU000A105ML5
|
3.9 | -31.73 | 101.41 | 182 | 19-12-2022 | 27-11-2025 | 15-12-2025 |
|
НорНикБ1P2
RU000A105A61
|
0 | 0 | 99.97 | 182 | 11-10-2022 | 07-10-2025 | 05-10-2027 |
|
GMKN-26
XS2393505008
|
0 | 0 | 0 | 183 | 27-10-2021 | — | 27-10-2026 |
|
НорНик БО5
RU000A0JW5C7
|
11.57 | 11.88 | 100.22 | 182 | 19-02-2016 | 12-02-2021 | 06-02-2026 |
Proprietários básicos
Contido no ETF
| ETF | Compartilhar, % | Lucratividade para o ano, % | Comissão, % |
ITI Funds RussiaRTS Equity ETF
|
8.39 | 0 | 0.65 |
| БПИФ Ингосстрах Россия | 7.03 | 0 | 0.75 |
БПИФ Т-Капитал Трендовые акции
|
6.45 | -1.52 | 2.1 |
БПИФ Первая Фонд Моя цель 2035
|
4.91 | 5.61 | 1.39 |
БПИФ Альфа Капитал Квант
|
4.87 | -10.08 | 3.63 |
БПИФ Первая Фонд Моя цель 2045
|
4.86 | 1.58 | 1.6 |
БПИФ Первая Ответствен инвест
|
4.5 | -10.88 | 0.93 |
БПИФ Т-КАПИТАЛ ИНДЕКС МОСБИРЖИ
|
4.33 | -7.54 | 0.8 |
БПИФ УстойчРазвРоссКомп УК ВИМ
|
4.23 | -10.47 | 0.75 |
FinEx RTS UCITS ETF USD
|
3.81 | 2.34 | 0.9 |
БПИФ Индекс МосБиржи УК ВИМ
|
3.74 | -6.98 | 0.67 |
БПИФ Первая Топ Рос. акций
|
3.68 | -7.49 | 0.95 |
БПИФ Первая Осторожный смарт
|
2.95 | 12.29 | 1.55 |
Т-Капитал ДИВИДЕНДНЫЕ АКЦИИ
|
2.52 | -3.14 | 2.1 |
БПИФ Т-Кап ВЕЧНЫЙ ПОРТФ РУБ
|
1.43 | 12.61 | 2.15 |
Empresas semelhantes
A administração da empresa
| Supervisor | Cargo | Pagamento | Ano de nascimento |
| Mr. Vladimir Olegovich Potanin | President & Chairman of the Management Board | N/A | 1961 (64 anos) |
| Ms. Marianna Aleksandrovna Zakharova | First VP?Head of CG & Corporate Security, Asset Mgmt & Legal Affair, Member of Mgmt Board & Director | N/A | 1976 (49 anos) |
| Ms. Nina Mikhailovna Plastinina | VP, Head of Internal Control & Risk Management and Member of Management Board | N/A | 1961 (64 anos) |
| Ms. Elena Alekseevna Savitskaya | VP, Chief of Staff & Member of Management Board | N/A | 1972 (53 anos) |
| Mr. Sergey Alexandrovich Dubovitsky | SVP, Head of Strategy & Strategic Projects, Logistics and Procurement & Member of Management Board | N/A | 1978 (47 anos) |
| Ms. Larisa Gennadievna Zelkova | Senior VP & Head of HR, Social Policy and Public Relations & Member of the Management Board | N/A | 1969 (56 anos) |
| Mr. Sergey Stanislavovich Stepanov | Senior VP & Operational Director | N/A | 1977 (48 anos) |
| G. A. Chulanov | Chief Accountant | N/A | |
| Mr. Sergey Gennadievich Malyshev | Senior VP, CFO, Member of Management Board & Executive Director | 1969 (56 anos) | |
| Mikhail Alexandrovich Borovikov | Head of Investor Relations |
Informações sobre a empresa
Site: https://www.nornickel.com
Sobre a empresa Норникель (Норильский никель)
ПАО «Норникель» (до 2016 года бренд «Норильский никель») — российская горно-металлургическая компания. В настоящее время «Норникель» объединяет группу предприятий, возглавляемую Публичным акционерным обществом "Горно-металлургическая компания «Норильский никель» (ПАО «ГМК „Норильский никель“»). Ранее основная часть современного «Норильского никеля» была известна как «Норильский горно-металлургический комбинат имени А. П. Завенягина» (НГМК).
Штаб-квартира компании расположена в Москве-Сити, в небоскрёбе Меркурий-сити-тауэр. До октября 2014 года располагалась на Большой Татарской улице.
ГМК «Норникель» — крупнейшая в России и одна из крупнейших в мире компаний по производству драгоценных и цветных металлов. На его долю (от мировой) приходится:
40 % палладия (первое место в мире по объёму производства),
12 % никеля (второе место в мире по объёму производства в 2016 году),
11 % платины,
5 % кобальта (кобальтовый концентрат),
2 % меди.
На отечественном рынке на долю ГМК «Норникель» приходится:
100 % платины,
96 % никеля,
95 % кобальта,
55 % меди.
Владельцы компании на конец 2016 года:
30,4 % — акций принадлежало президенту холдинга «Olderfrey Holdings Ltd» Владимиру Потанину,
27,8 % — компании «Русал» (UC Rusal) Олега Дерипаски,
4,2 % — Crispian Investments Ltd Романа Абрамовича и Александра Абрамова
Основные акционеры компании на конец 2016 года:
30,03 % акций принадлежало холдингу «Интеррос» Владимира Потанина.
Часто задаваемые вопросы по акции Норникель (Норильский никель)
-
Как купить акции Норникель (Норильский никель)?
Откройте брокерский счет. У крупных брокеров есть приложение или программа для торговли. Укажите название компании или тикер — GMKN. Вы можете купить минимум 1 лот, который равен 10 акциям.
-
Какой налог на доходы физических лиц (НДФЛ)?
Если были начислены дивиденды или получена прибыль в результате операций купли-продажи акций GMKN. Согласно российским законам берется налог на доходы в следующем размере:
- для резидентов РФ — 13% от полученной прибыли;
- для резидентов РФ — 15%, если общий годовой доход превысил 5 млн руб. При этом повышенная ставка применяется исключительно к размеру дохода, превышающему 5 млн рублей за отчетный год;
- для нерезидентов РФ — 15% от всей суммы полученной прибыли.
Российские брокеры как налоговые агенты сами удерживают налог с граждан страны при начислении дивидендов, а также при выводе с брокерского счета денежных средств и/или в начале года, следующего за отчетным.
-
Можно ли получить налоговые льготы по акциям Норникель (Норильский никель)?
В настоящее время в Российской Федерации можно получить налоговые льготы на доходы от инвестиционной деятельности, если:
- купить акции GMKN на брокерском счете и не продавать их дольше 3 лет;
- приобрести бумаги через ИИС и не выводить из него средства более 3 лет с момента открытия.
-
Какая цена акции Норникель (Норильский никель) (GMKN) сегодня?
Текущая цена акции Норникель (Норильский никель) на 12.12.2025 года составляет 136.42 рублей. Котировки Норникель (Норильский никель) с начала года изменилась на +18.11% - и в рублях изменение было на +20.92 рублей .
Котировки Норникель (Норильский никель) (GMKN) в этом месяце за dezembro изменилась на +4.17% и в рублях изменение было на +5.46 рублей. -
Какие дивиденды у акции Норникель (Норильский никель) (GMKN) сегодня?
Текущие дивиденды у акции Норникель (Норильский никель) на 12.12.2025 года составляет 9.15 ₽. А дивидендная доходность акций GMKN - 6.67%.
-
Какая дивидендная политика компании Норникель (Норильский никель)?
Действующая ранее дивидендная политика Норильского никеля с привязкой к EBITDA по соглашению с РУСАЛом прекратила свое действие 1 января 2023 года. Ожидаем новую дивидендную политику, которая скорее всего будет привязана к денежному потоку. По завявлениям менеджмента, на текущий момент компания сосредоточена на поддержании собственной финансовой устойчивости, повышении операционной эффективности и инвестициях в рынки и продукты будущего в связи с чем дивидендных выплат в ближайшее время мы не ожидаем.
Com base em fontes: porti.ru
