РФ рынок: что нас ждет сегодня

Индекс мосбиржи вчера вырос на 2% до 2905 пунктов, преимущественно на вечерней сессии.
Нефть выросла на 3% до $67,8. Санкции на Иран могут ужесточить, а торговые войны немного стихают - стороны потихоньку договариваются.
Юань упал на 1,8% до 11,06.

Инфляционные ожидания: умеренный рост
Инфляционные ожидания незначительно выросли в апреле с 12,9% до 13,1%.
Снизились у людей без сбережений с 15,1% до 13,9%, а у людей со сбережениями выросли с 11% до 12,4%.

Из причин роста можно выделить время опроса в начале апреля - люди могли бояться рецессии и падения сырья на мировых рынках, поэтому были аккуратны. Также в начале апреля сильный рост показал транспорт, отели, санаторий - эти услуги потребляют прежде всего люди со сбережениями.


Мир: прогресс близко?
Вчера был ряд новостей
1**)Звонок Рубио-Лавров**
Лавров подтвердил готовность Москвы к устранению первопричин устранения украинского кризиса. Рубио сказал про итоги переговоров в париже.
2)Встреча в Париже
Тут США-Франция и Украина решали по условиям мира. Тут с воодушевлением приняли условия США по очертаниям сделки (устроит ли он нас?)
3)ООН заседание
РФ запросили закрытое заседание СБ ООН (без Украины), где обсудили «несоблюдение Украиной сделки по энергобезопасности». Прошло вечеромю
4)Зеленский Меморандум по ресурсам.
Зеленский сказал, что Украина подписала с США меморандум по ресурсной сделке. На следующей неделе будет уже полноценное подписание.

Трамп сказал, что ожидает получить ответ России на этой неделе по поводу прекращения огня.
Небензя после закрытия вечерки сказал, что на данном этапе о прекращении огня нереалистично говорить. И мол запад не выразил готовности надавить на Киев, чтобы поддержать энергоперемирие - о каком прекращени огня вообще может идти речь?

А принятие документа СБ ООН о прекращении огня будет зависеть от условий перемирия.

ЕС и Украина хотят немедленного перемирия, а дальше разберемся. РФ хочет сразу мира, не давая время Украине опомнится, поэтому этого не хочет (когда ты давишь на фронте - перемирие автоматом ставит тебя в более слабую позицию).

Идет вот такая сложная дипломатическая игра кто виноват и не хочет мира.
Если это Украина, то может быть вьентамский сценарий с прекращением поставок оружия и разведки и санкциями против Зеленского, если РФ, то ужесточение санкций и усиленная поддержка Украины.

Интересно, что примут наши, скорее всего на перемирие не пойдут, но какую-нибудь небольшую уступку сделают, чтобы показать готовность к переговорам.


Компании:
1)НЛМК: сложный год
Компания отчиталась по МСФО за 2024 год.
Выручка выросла на 4,8% г/г до 979,6 миллиардов.
EBITDA упала на 41,8% г/г до 122 миллиардов.
FCF упал на 36% г/г до 84 миллиардов рублей.

Отчитались хуже ожиданий. Если направят 100% FCF на дивы будет 14 рублей или 10,5% ДД.
Не интересно, 2025 будет сложнее, а дивиденд ниже, при этом компания показывает одни из лучших результатов в секторе, но время супер сложное. Во 2П 2024 показали худшую рентабельность по EBITDA за последние 6 лет.

2)ММК: трудные времена
Компания вчера представила операционный отчет за 1кв 2025
Производство стали упало на 13,4% г/г до 2573 тонн.
Это где-то на уровне 2010 года, в ковид 1 квартал был чуть похуже. Спроса нет - приходится сокращать производство.
И цены припали в 1кв 2025, поэтому финансовый отчет может преподнести негативные сюрпризы.
Экономика охлаждается, стройка встает и потребление металла падает.


Резюме:
На рынке сохраняется высокая волатильность с распилами, то +2%, то -2%. Хоть переходи на интрадей торговлю, дабы не ловить эти гэпы. Утром откатились на 2875 после слов Небензи.
Нефть отскочила, это опять бьет по доллару - рубль супер крепкий.
На этих выходных не будет торгов - только в тиньке. По закону жанра, когда торги нужны их не делают.
Ключевое сейчас это смогут ли договориться хоть о чем-то, в пятницу или на на выходных? Поэтому, пока продлолжаем ходить в боковике 2800-2900, видимо выйдем в одну из сторон на факте

#NLMK #MAGN