Future_Trading
Assinaturas: 0 Assinantes: 171

Blogues

​​Утренний обзор:что ждать от рынка?


Вчера индекс Мосбиржи вырос на 0,8%:
Трамп опроверг сделку с Украиной на 50 млрд$ и отказался поставлять оружие.Также сегодня закончился мораторий на огонь по энергетическим обьектам РФ-Украина, рынок ждёт решение по продлению (напомню: Украина каждый день его нарушает)

Также вышли данные по инфляции:
0,11% за прошедшую неделю (-0,05% нед/нед).С начала года имеем прирост в 2,99%, может в 2026г увидим все же обещанные 4-5%.
А пока сильный рубль помогает снижать инфляцию.При этом основной инфляционный удар приходится на услуги и продукты премиум класса.
Идем 7,1% Saar - в рамках прогноза ЦБ. Если такие же данные будут выходить - ждем снижения ставки на 2% в июне и мягкий сигнал от ЦБ (в виде прогноза) в апреле.

Акции:


1)Яндекс: старт сезона M&A.
Реализуют скопившейся кэш + скоро с выпустят облигации на 350 млрд руб
Тратят около ~1,3 млрд руб. на сервис доставки + точки ПВЗ (около 14 тыс. точек = выручка 2,8 млрд руб.), купили boxberry - это даст им огромный буст в конкуренции с OZON (у них более 50 тыс. точек на конец 2024г).
По факту покупают boxberry за пол цены от справедливых значений - сделка хорошая + нравится, что бизнес открывает собственные ПВЗ (доля франчайзинга = ~8%, у WB и OZON значения в 32% и 40% соответственно).
Выпускает обновление Алисы:
- Теперь она работает с файлами
- Может определять с камерой все что угодно
- С ней можно общаться как с носителем английского
- Теперь решает более трудные задачи
- Выпустили новые колонки: Яндекс стрит и камеру.
Стоят всего 6 EV/EBITDA + впереди много М&А. Держу на стратегии и в личном портфеле.


2)Новатэк:отмена эмбарго?
ЕС не собирается полностью отказываться от российского СПГ - заявление об отказе запрета на наш газ вышло вчера.
Арктик СПГ-2 + танкеры останутся при этом под санкциями = растущая себестоимость.Трамп не настроен снимать санкции в обозримом будущем, о восстановлении рынка пока речи не идет, хоть и знаем, что на ближайшие пол года не увидим шокирующих новостей о полной потере рынка - это физически невозможно.
Стоит бизнес 7,2 прибыли - при текущих за год имеем Forward дд = ~7%, реализовывать добытое сложно.
Интересно у 1100, как ставка на перемирие одна из топ пиков среди акций под перемирие.


3)X5: итоги за 1 квартал.
-Чистая выручка: +20,7% г/г (-3,5 % г/г
-Средний чек: +9,2% г/г (-1,7% г/ш)
-Торговая площадь: +8,7% г/г (+0,3 пункта относительно 2024г.)

Бизнес продолжает быть эффективным + останься фокус на развитие. Интересный факт: Х5 открывает 6 магазинов в день!
В моменте могут начать проседать на фоне падающей инфляции (по факту 2024г. с точки зрения приросту по ср. чеку и общему числу продаж был супер благоприятный).
Ниже 3200 интересно.


4)Алроса:дивиденды? - нет, не слышал
Приняли решение не платить дивиденды, всего за год дали 2,5%.
При этом бизнес имеет отрицательный FCF, минимальную ЧП и расходы растущие темпами роста в 150%.
Решение оправданное, кэша нет, искусственные алмазы + санкции не позволяют реализовывать мощности на полную.
При этом:
Тут статья ходит, о том, что в Индии оживился импорт алмазов.
В $ и каратах удвоился импорт, при этом в рублях цены все ещё низкие.Нужен девал!
В моменте интересно продавать выше 50, покупать ближе к 44-46. Спекулятивно.


Итоги:
Рынок удерживал 2800 и на этом технически улетел ближе к 2850. Закрытие неплохое, но топлива для роста не особо много: нужны хорошие новости.
Базово сохраняем боковик 2790-2880
Сегодня также выйдут отчеты АФК системы по МСФО (важнее РСБУ, которое учитывает всю систему), также СД по ТМК и Новатэку.
ЦБ.
Нефть ушла выше 66$, валюта немного оживает, инфляция падает, поэтому сентимент скорее нейтральный (в ожидании разрешения ситуации по тарифам и договору по Украине)

Отличного дня, друзья!


Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉

#YDEX #NVTK #ALRS #X5 #MXM5

45.41 ₽
-2.07%
1052.2 ₽
-1.96%
3010 ₽
-0.63%
4249.5 ₽
-1.17%
Para deixar comentários você deve registrar
Comentários (3)
Такое ощущение что моекс тупо за нефтью ходит
спасибо. Если сравнивать яндекс и х5, в ком из них видите больший апсайд на ближайший год?
Спасибо. Доброго утра и хорошего дня.

Postagens relacionadas

Дочка АФК Системы может начать подготовку к IPO

Сеть гостиниц Cosmos Hotel Group (дочка АФК Системы) в следующем году намерена серьезно рассматривать проведение IPO.  Об этом рассказал президент АФК Системы Тагир Ситдеков. Он отметил, что решение будет зависеть от макроэкономических тенденций. Также на данный момент сеть рассматривает возможность привлечения частного инвестора. 


...

Главное из мировой экономики: в ожидании новых ударов

Трамп объявил о масштабной торговой сделке с Японией

США и Япония заключили, возможно, «крупнейшее соглашение в истории», заявил Дональд Трамп. 



...

Цифры дня

После решения ЦБ снизить ключевую ставку до 18% индекс Мосбиржи опустился до 2 772 пунктов, а долларовый индекс РТС впервые с 18 июля опустился ниже 1100 пунктов.

📊 Как закрылась неделя на российском рынке ? Показываем в инфографике.

Лидеров и аутсайдеров дня, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇
...