РФ рынок: что нас ждёт сегодня

В пятницу индекс мосбиржи вырос на 1% до 2858 пунктов.
Юань в боковике на 11,4.
Нефть выросла на 8,5% до $92,8.
С утра понедельника цена нефти растет на 26% до $117!

Геополитика:
В Тегеране техногенная катастрофа - Израиль ударил по нефтехранилищам, теперь черные тучи и возможны токсичные дожди.
Уиткофф из-за этого выезжает в Израиль.
Ну и в целом тут выходные прошли бурно - обмен ударами, потери в нефтедобыче.

Компании:
1)Whoosh: трудные времена
Компания отчиталась по МСФО за 12м 2025.
Выручка упала на 13% г/г до 12,5 миллиардов рублей.
EBITDA упала на 41% г/г до 3,6 миллиардов рублей
Чистый долг/EBITDA вырос до 3,7x vs 1,7x.

Пока речи о покупке юрента из-за конъюнктуры не идет.
Возможно, IPO латиноамериканского сегмента в будущем.

РФ подразделение теряет долю рынка, когда латиноамериканское бурно растет.
Пока не акции не смотрю, интереснее что будет с бондами.

2)Хедхантер: дешево, но в моменте не все так радужно.
Компания отчиталась по МСФО за 4кв 2025.
Выручка выросла на 0,4% г/г до 10,4 миллиардов рублей.
EBITDA выросла на 7% г/г до 22,8 миллиардов рублей.
Скорректированная чистая прибыль упала на 18% г/г до 5,4 миллиардов рублей.
Заплатят 233 рубля дивиденда за 2П 2025 - 7,7% ДД.

Компания прогнозирует на 2026 рост выручки на 8% г/г, а рентабельность по EBITDA на уровне 50%+.

Оперативные данные выходят очень слабыми, вакансии продолжают падать, а конкуренция за работника все меньше и меньше - индекс XX обновляет максимум с ковида.
С другой стороны, компания где-то сейчас проходит локальное дно по бизнесу. На снижении ставки будет рост активности и рост финансовых показателей компании.
В моменте стоят 6 EV/EBITDA 2025. Дивидендный тех.


Резюме:
На ближнем востоке, градус напряженности продолжают нарастать. Первой страной МЭА, Япония начала распродавать запасы, для стабилизации рынка. Когда же подключаться остальные страны, все-таки преодолели ключевой уровень в $100, в 2022 примерно на этих отметках начиналось синхронное движение. Сегодня нефть растет на 25% с утра - Роснефть в планке.
Цена на нефть уже выросла на 70% за 10 дней - стратегия Ирана сделать конфликт дорогим работает, вопрос насколько хватит прочности США и союзников. На этом индекс с утра делает +3,5% и растет до 2950 пунктов.
Всем хорошей недели, оно точно не будет скучной.

#HEAD #WUSH #ROSN