Notícias

ИнтерРАО 🔌. Capex vs Кубышка 😲

Вышел отчет за 6 месяца 2025 года у компании ИнтерРАО. Ситуация поменялась несильно по сравнению с прошлым разбором за 3 месяца 2025 года. Актив неинтересен на краткосрок-среднесрок, так как отсутствуют драйверы для роста!

📌 Что в отчете
...

Headhunter 🔖. Жду слабый третий квартал!

Вышел отчет за 1 полугодие 2025 года у компании Headhunter. Отчет плохой (было ожидаемо), но по-прежнему считаю, что компания остается лучшей в IT - секторе, правда позиция в HH ДО отчета была сокращена с 8 до 4%, так как котировки выросли с апреля на 20% 📈

📌 Что в отчете
...

Короче, мне лень делать полноценный разбор по МТС - банку, потому что это требует слишком много усилий, а красных флагов 🚩 невероятное количество:

1) Если по ЧПД ситуация терпимая, то комиссионные доходы рухнули с 17.3 до 11.8 млрд рублей! Кажется, что-то не так в бизнес модели у ребят, если происходит такое ⚠️
...

Совкомбанк 🏦. Трудности банковского сектора!

Вышел отчет за 1 полугодие 2025 года у компании Совкомбанк. К сожалению, но отчеты выходят хуже ожиданий менеджмента!

📌 Что в отчете
...

Распадская 🪨. Ожидаемый провал!

Вышел отчет за 1 полугодие 2025 года у компании Распадской. Отчет ожидаемо плохой, поэтому акция включалась в список антиидей на 3 квартал, но котировки оторваны от реальности!

📌 Что в по отчете
...

Татнефть⛽️выдала рекомендацию по дивидендам за 1 полугодие в 14 рублей, что дает 2% дивдохи!

Даже если бы дали 100%, а не 50% от прибыли по РСБУ, то доходность была бы 4% 🚫

При этом пока отсутствуют сигналы на улучшение ситуации в нефтянке во 2 полугодие...

Но народ ничего не смущает и он продолжает покупать акции по 700 рублей 🤪

#TATN

#5_событий_недели

Отмечу следующие события уходящей недели:

— Политота 🗣. Все внимание на этой неделе было приковано к Аляске! Но получилось все по классике: Ваши ожидания = Ваши проблемы 😁

— Cезон отчетов ✍️. Сезон отчетов за 1 полугодие продолжается продолжается. На этой неделе отчитались такие эмитенты, как Headhunter 🔖, X5 🍏, Cовкомфлот ⚓️, ИнтерРАО 🔌, VK 📱, Cовкомбанк 🏦 и Распадская 🪨. Все отчеты разбираю в попытках найти новые идеи для портфеля, но отчеты преимущественно плохие...
...

Иногда я поражаюсь с отсутствия здравого смысла на нашем рынке! Совкомфлот ⚓️ - это яркий последний пример, который стоит 90 рублей как и год назад 🤦‍♂️

Совкомфлот год назад: курс 90 рублей; санкции есть, но терпимые; дивиденды рисуются в районе 10 рублей!

Совкомфлот год спустя: курс 80 рублей; санкции душат так, что танкеры встают на якорь и их обесценивают в отчетности; дивидендом даже и не пахнет!

Хм, кажется, что кого-то данные факты не смущают. Завтрашний отчет компании вряд-ли порадует держателей акций 😄

#FLOT

ЭЛ5 🔌. Темная лошадка 🤔

Вышел отчет за 1 полугодие 2025 года у компании ЭЛ5, скучный отчет, хотя цена на акции выглядит интересно, поэтому сделаю короткий разбор!

📌 Что в отчете

— Выручка и операционная прибыль. Выручка выросла на 15% до 37,7, а операционная прибыль на 6%. Упс, расходы растут быстрее доходов (в первую очередь затраты на топливо)!
...

Тут вышла обновленная статистика по распределению денег физических лиц на депозитах 📣

Картина очень грустная, так как больше 3 млн рублей (цена китайского авто) есть только у 1% вкладчиков...

Да и большинство держит деньги в Сбере 🏦 в среднем под 11% (про LQDT и флоатеры там не слышали), что на уровне инфляции...
...