US: AUVGF - Australian Vintage Ltd

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -0.3653
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.1631 + (0.1631 * 8.66% / 100) = 0.1772

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0191
Ebitda Yield = -1.77
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0056
Debt = 0.1373
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.1373) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.39
β = 7.36
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.39 + 7.36 * 5.94 + 0 = 0.4614
WACC = (0.0056 / 0.1373) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.4614 + 0 = 3.19
Terminal Value = Discount (0.0191 * (1 + -1.77) / (3.19 - -1.77)) = -0.007
Company Value = ∑ (0.0191 / (1 + 3.19) ^ 5) = 0.0373
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.007 + 0.0373) / 254690000 = 0.1192

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0309
FCF Yield = 0.1042
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0056
Debt = 0.1373
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.1373) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.39
β = 7.36
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.39 + 7.36 * 5.94 + 0 = 0.4614
WACC = (0.0056 / 0.1373) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.4614 + 0 = 3.19
Terminal Value = Discount (-0.0309 * (1 + 0.1042) / (3.19 - 0.1042)) = -0.404
Company Value = ∑ (-0.0309 / (1 + 3.19) ^ 5) = -0.1159
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.404 + -0.1159) / 254690000 = -2.04