US: ADHLF - Applied Development Holdings Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -0.0176
CAGR EPS = 9.67%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.0026 + (0.0026 * 9.67% / 100) = 0.0029

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.000618
Ebitda Yield = -0.3419
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0101
Debt = 0.2
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.2) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 3
β = 2.93
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 2.93 * 5.94 + 0 = 0.2038
WACC = (0.0101 / 0.2) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.2038 + 0 = 3.99
Terminal Value = Discount (-0.000618 * (1 + -0.3419) / (3.99 - -0.3419)) = -0.000876
Company Value = ∑ (-0.000618 / (1 + 3.99) ^ 5) = -0.0077
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000876 + -0.0077) / 2873280000 = -0.003

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0038
FCF Yield = -0.1138
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0101
Debt = 0.2
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.2) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 3
β = 2.93
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 2.93 * 5.94 + 0 = 0.2038
WACC = (0.0101 / 0.2) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.2038 + 0 = 3.99
Terminal Value = Discount (-0.0038 * (1 + -0.1138) / (3.99 - -0.1138)) = -0.0182
Company Value = ∑ (-0.0038 / (1 + 3.99) ^ 5) = -0.0224
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0182 + -0.0224) / 2873280000 = -0.0141