TSE: 9556 - INTLOOP Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 191.49
CAGR EPS = 89.19%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 191.49 * (1 + 89.19%) / (0.0433 * 2) = 4183.45

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 33.99
Ebitda Yield = 0.8552
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.022
Debt = 2.93
Market Cap = 26.68
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 26.68 / (26.68 + 2.93) = 0.9009
Weight Cost Debt = 100% - 0.9009 = 0.0991
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 3
β = 1.72
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 1.72 * 5.94 + 0 = 0.1323
WACC = (0.022 / 2.93) * (100% - 0.9009) * (1 - 0.21) + 0.1323 + 0.9009 = 0.705
Terminal Value = Discount (33.99 * (1 + 0.8552) / (0.705 - 0.8552)) = 71.78
Company Value = ∑ (33.99 / (1 + 0.705) ^ 5) = 68.4
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (71.78 + 68.4) / 4710000 = 29760.8

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 22.43
FCF Yield = 0.853
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.022
Debt = 2.93
Market Cap = 26.68
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 26.68 / (26.68 + 2.93) = 0.9009
Weight Cost Debt = 100% - 0.9009 = 0.0991
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 3
β = 1.72
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 1.72 * 5.94 + 0 = 0.1323
WACC = (0.022 / 2.93) * (100% - 0.9009) * (1 - 0.21) + 0.1323 + 0.9009 = 0.705
Terminal Value = Discount (22.43 * (1 + 0.853) / (0.705 - 0.853)) = 47.45
Company Value = ∑ (22.43 / (1 + 0.705) ^ 5) = 45.2
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (47.45 + 45.2) / 4710000 = 19669.24