TSE: 4381 - BPLATS,Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -40.57
CAGR EPS = 9.16%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 1193.5 + (1193.5 * 9.16% / 100) = 1302.82

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.6136
Ebitda Yield = 0.4143
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0064
Debt = 0.6275
Market Cap = 6.45
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 6.45 / (6.45 + 0.6275) = 0.9113
Weight Cost Debt = 100% - 0.9113 = 0.0887
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = -0.566
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -0.566 * 5.94 + 0 = -0.0061
WACC = (0.0064 / 0.6275) * (100% - 0.9113) * (1 - 0.21) + -0.0061 + 0.9113 = 0.791
Terminal Value = Discount (0.6136 * (1 + 0.4143) / (0.791 - 0.4143)) = 2.05
Company Value = ∑ (0.6136 / (1 + 0.791) ^ 5) = 1.68
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.05 + 1.68) / 2440000 = 1527.99

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.1949
FCF Yield = -0.0191
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0064
Debt = 0.6275
Market Cap = 6.45
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 6.45 / (6.45 + 0.6275) = 0.9113
Weight Cost Debt = 100% - 0.9113 = 0.0887
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = -0.566
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -0.566 * 5.94 + 0 = -0.0061
WACC = (0.0064 / 0.6275) * (100% - 0.9113) * (1 - 0.21) + -0.0061 + 0.9113 = 0.791
Terminal Value = Discount (-0.1949 * (1 + -0.0191) / (0.791 - -0.0191)) = -6.81
Company Value = ∑ (-0.1949 / (1 + 0.791) ^ 5) = -0.9899
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-6.81 + -0.9899) / 2440000 = -3194.99