OTC: VULNF - Vulcan Energy Resources Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -0.1692
CAGR EPS = 59.88%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 2.73 + (2.73 * 59.88% / 100) = 4.36

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.6642
Ebitda Yield = 0.6846
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0
Debt = 0.0044
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0044) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = 3.07
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 3.07 * 5.94 + 0 = 0.2114
WACC = (0 / 0.0044) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.2114 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (-0.6642 * (1 + 0.6846) / (0 - 0.6846)) = -1.63
Company Value = ∑ (-0.6642 / (1 + 0) ^ 5) = -1.51
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.63 + -1.51) / 124670000 = -25.25

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -4.77
FCF Yield = 1.1
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0
Debt = 0.0044
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0044) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = 3.07
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 3.07 * 5.94 + 0 = 0.2114
WACC = (0 / 0.0044) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.2114 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (-4.77 * (1 + 1.1) / (0 - 1.1)) = -9.11
Company Value = ∑ (-4.77 / (1 + 0) ^ 5) = -8.88
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-9.11 + -8.88) / 124670000 = -144.32