OTC: VOBIF - Vobile Group Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -0.000451
CAGR EPS = 9.16%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 0.2755 + (0.2755 * 9.16% / 100) = 0.3007

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.8584
Ebitda Yield = 0.5767
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0119
Debt = 0.6852
Market Cap = 0.7498
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.7498 / (0.7498 + 0.6852) = 0.5225
Weight Cost Debt = 100% - 0.5225 = 0.4775
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = -3.45
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -3.45 * 5.94 + 0 = -0.1777
WACC = (0.0119 / 0.6852) * (100% - 0.5225) * (1 - 0.21) + -0.1777 + 0.5225 = 1.27
Terminal Value = Discount (0.8584 * (1 + 0.5767) / (1.27 - 0.5767)) = 2.25
Company Value = ∑ (0.8584 / (1 + 1.27) ^ 5) = 2.01
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.25 + 2.01) / 2228670000 = 1.91

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0172
FCF Yield = 0.0597
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0119
Debt = 0.6852
Market Cap = 0.7498
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.7498 / (0.7498 + 0.6852) = 0.5225
Weight Cost Debt = 100% - 0.5225 = 0.4775
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = -3.45
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -3.45 * 5.94 + 0 = -0.1777
WACC = (0.0119 / 0.6852) * (100% - 0.5225) * (1 - 0.21) + -0.1777 + 0.5225 = 1.27
Terminal Value = Discount (-0.0172 * (1 + 0.0597) / (1.27 - 0.0597)) = -0.3649
Company Value = ∑ (-0.0172 / (1 + 1.27) ^ 5) = -0.0741
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.3649 + -0.0741) / 2228670000 = -0.197