OTC: SVNDY - Seven & i Holdings Co., Ltd.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 84.87
CAGR EPS = 114.01%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 14.76 + (14.76 * 114.01% / 100) = 31.6

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1003.96
Ebitda Yield = 0.0361
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 43.12
Debt = 3842.8
Market Cap = 35.79
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 35.79 / (35.79 + 3842.8) = 0.0092
Weight Cost Debt = 100% - 0.0092 = 0.9908
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 3
β = 2.4
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 2.4 * 5.94 + 0 = 0.1728
WACC = (43.12 / 3842.8) * (100% - 0.0092) * (1 - 0.21) + 0.1728 + 0.0092 = 0.8879
Terminal Value = Discount (1003.96 * (1 + 0.0361) / (0.8879 - 0.0361)) = 36560.06
Company Value = ∑ (1003.96 / (1 + 0.8879) ^ 5) = 4556.94
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (36560.06 + 4556.94) / 2646550000 = 15536.08

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 199.31
FCF Yield = -0.0154
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 43.12
Debt = 3842.8
Market Cap = 35.79
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 35.79 / (35.79 + 3842.8) = 0.0092
Weight Cost Debt = 100% - 0.0092 = 0.9908
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 3
β = 2.4
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 2.4 * 5.94 + 0 = 0.1728
WACC = (43.12 / 3842.8) * (100% - 0.0092) * (1 - 0.21) + 0.1728 + 0.0092 = 0.8879
Terminal Value = Discount (199.31 * (1 + -0.0154) / (0.8879 - -0.0154)) = 7739.4
Company Value = ∑ (199.31 / (1 + 0.8879) ^ 5) = 1001.63
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (7739.4 + 1001.63) / 2646550000 = 3302.8