OTC: RLLCF - Rolls-Royce Holdings plc

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 0.38
CAGR EPS = 749.78%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.0038 + (0.0038 * 749.78% / 100) = 0.0323

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1035.55
Ebitda Yield = 0.9855
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.7654
Debt = 4.55
Market Cap = 396.77
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 396.77 / (396.77 + 4.55) = 0.9887
Weight Cost Debt = 100% - 0.9887 = 0.0113
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = -1.85
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -1.85 * 5.94 + 0 = -0.0807
WACC = (0.7654 / 4.55) * (100% - 0.9887) * (1 - 0.21) + -0.0807 + 0.9887 = 13.07
Terminal Value = Discount (1035.55 * (1 + 0.9855) / (13.07 - 0.9855)) = 1301.31
Company Value = ∑ (1035.55 / (1 + 13.07) ^ 5) = 1223.36
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1301.31 + 1223.36) / 8404999999 = 300.38

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 111.87
FCF Yield = 0.5506
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.7654
Debt = 4.55
Market Cap = 396.77
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 396.77 / (396.77 + 4.55) = 0.9887
Weight Cost Debt = 100% - 0.9887 = 0.0113
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = -1.85
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -1.85 * 5.94 + 0 = -0.0807
WACC = (0.7654 / 4.55) * (100% - 0.9887) * (1 - 0.21) + -0.0807 + 0.9887 = 13.07
Terminal Value = Discount (111.87 * (1 + 0.5506) / (13.07 - 0.5506)) = 223.51
Company Value = ∑ (111.87 / (1 + 13.07) ^ 5) = 177.42
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (223.51 + 177.42) / 8404999999 = 47.7