OTC: PANHF - Ping An Healthcare and Technology Company Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = -0.0425
CAGR EPS = 9.16%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 1.49 + (1.49 * 9.16% / 100) = 1.63

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.002
Ebitda Yield = -0.3857
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.000979
Debt = 0.0945
Market Cap = 2.87
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.87 / (2.87 + 0.0945) = 0.9681
Weight Cost Debt = 100% - 0.9681 = 0.0319
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = -2
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -2 * 5.94 + 0 = -0.0911
WACC = (0.000979 / 0.0945) * (100% - 0.9681) * (1 - 0.21) + -0.0911 + 0.9681 = 0.7223
Terminal Value = Discount (-0.002 * (1 + -0.3857) / (0.7223 - -0.3857)) = -0.003
Company Value = ∑ (-0.002 / (1 + 0.7223) ^ 5) = -0.0323
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.003 + -0.0323) / 1080010000 = -0.0327

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0062
FCF Yield = -0.3268
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.000979
Debt = 0.0945
Market Cap = 2.87
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.87 / (2.87 + 0.0945) = 0.9681
Weight Cost Debt = 100% - 0.9681 = 0.0319
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.75
β = -2
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -2 * 5.94 + 0 = -0.0911
WACC = (0.000979 / 0.0945) * (100% - 0.9681) * (1 - 0.21) + -0.0911 + 0.9681 = 0.7223
Terminal Value = Discount (-0.0062 * (1 + -0.3268) / (0.7223 - -0.3268)) = -0.012
Company Value = ∑ (-0.0062 / (1 + 0.7223) ^ 5) = -0.0781
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.012 + -0.0781) / 1080010000 = -0.0834