Oregon Pacific Bancorp

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa -chave
Excess Key Rate — Desejado excedendo a taxa chave
EPS = 1.05
CAGR EPS = 11.1%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 7.82 + (7.82 * 11.1% / 100) = 8.69

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós -processo
Company Value — custo no período de previsão
Count shares - O número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.071
Ebitda Yield = 0.4815
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Serviço de dívida
Debt - Dívida, bilhão
Weight Debt - Peso da capitalização em relação à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0011
Debt = 0.0265
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0265) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taxa curricular de lucratividade
β (beta) — Determina o risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade de uma mudança na lucratividade da ação em relação a uma mudança nos retornos do mercado. O coeficiente beta pode ser calculado não apenas para uma ação separada, mas também para um portfólio de investimentos.
Risk Premium — Risco premium - um prêmio pelo risco de investimento na ação
Country Premium - risco de país
k(f) = 2.67
β = -0.3396
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.67 + -0.3396 * 5.94 + 0 = 0.0065
WACC = (0.0011 / 0.0265) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0065 + 0 = 3.18
Terminal Value = Discount (0.071 * (1 + 0.4815) / (3.18 - 0.4815)) = 0.1999
Company Value = ∑ (0.071 / (1 + 3.18) ^ 5) = 0.1672
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.1999 + 0.1672) / 7150000 = 51.34

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós -processo
Company Value — custo no período de previsão
Count shares - O número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0122
FCF Yield = 0.0717
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Serviço de dívida
Debt - Dívida, bilhão
Weight Debt - Peso da capitalização em relação à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0011
Debt = 0.0265
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0265) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taxa curricular de lucratividade
β (beta) — Determina o risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade de uma mudança na lucratividade da ação em relação a uma mudança nos retornos do mercado. O coeficiente beta pode ser calculado não apenas para uma ação separada, mas também para um portfólio de investimentos.
Risk Premium — Risco premium - um prêmio pelo risco de investimento na ação
Country Premium - risco de país
k(f) = 2.67
β = -0.3396
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.67 + -0.3396 * 5.94 + 0 = 0.0065
WACC = (0.0011 / 0.0265) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0065 + 0 = 3.18
Terminal Value = Discount (0.0122 * (1 + 0.0717) / (3.18 - 0.0717)) = 0.2795
Company Value = ∑ (0.0122 / (1 + 3.18) ^ 5) = 0.0482
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.2795 + 0.0482) / 7150000 = 45.85