OTC: MNDJF - Mandalay Resources Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taxa chave
Excess Key Rate — Excesso desejado da taxa básica
EPS = 0.0846
CAGR EPS = 19.27%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 2.11 + (2.11 * 19.27% / 100) = 2.52

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.2533
Ebitda Yield = 0.2687
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0021
Debt = 0
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = 4.34
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 4.34 * 5.94 + 0 = 0.2866
WACC = (0.0021 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.2866 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (0.2533 * (1 + 0.2687) / (0 - 0.2687)) = 1.2
Company Value = ∑ (0.2533 / (1 + 0) ^ 5) = 0.8323
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.2 + 0.8323) / 92880000 = 21.84

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Preço justo
Terminal Value — custo no período pós-previsão
Company Value — custo durante o período de previsão
Count shares - Número de ações
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.012
FCF Yield = 0.1387
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Custos do serviço da dívida
Debt - Obrigação
Weight Debt - Peso de capitalização relativo à dívida
Weight Cost Debt - Peso da dívida em relação à capitalização
Tax - Imposto
Interest Expense = 0.0021
Debt = 0
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taxa de desconto
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taxa de retorno livre de risco
β (beta) — determina a medida de risco de uma ação (ativo) em relação ao mercado e mostra a sensibilidade das alterações na rentabilidade da ação em relação às alterações na rentabilidade do mercado.
Risk Premium — prêmio de risco - prêmio pelo risco de investir em ações
Country Premium - risco país
k(f) = 2.89
β = 4.34
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 4.34 * 5.94 + 0 = 0.2866
WACC = (0.0021 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.2866 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (0.012 * (1 + 0.1387) / (0 - 0.1387)) = 0.0989
Company Value = ∑ (0.012 / (1 + 0) ^ 5) = 0.0472
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0989 + 0.0472) / 92880000 = 1.57